從K線圖和技術(shù)指標(biāo)判斷大盤(pán)波段頂部的案例解析

　　一、從K線圖上看

　　當(dāng)K線圖在高位出現(xiàn)M頭形態(tài)、頭肩頂形態(tài)、圓孤頂形態(tài)和倒V字形態(tài)時(shí)，都是非常明顯的頂部形態(tài);再配合5日線下穿10日線，對(duì)于倒V形5日線的彎度較陡，并出現(xiàn)一根長(zhǎng)陰擊穿兩均線或在兩均線下方等特征。相信這些特征對(duì)于學(xué)習(xí)過(guò)波段技巧的投資者來(lái)說(shuō)都不陌生。

　　若5日線下穿10日線，且10日線又下穿20日或30日線，形成三角形價(jià)壓區(qū)則更有效。另外，出現(xiàn)一根陰線斬?cái)嗳龡l均線，30日均線由走平漸成下滑趨勢(shì)等也都是頂部跡象。

　　如上圖，2010年4月6日上證指數(shù)見(jiàn)高3177.97點(diǎn)回落收陰線，隨后幾日小幅調(diào)整，2010年4月13日開(kāi)始反彈，2010年4月15日指數(shù)反彈超過(guò)了前面的高點(diǎn)見(jiàn)到3181點(diǎn)的新高，但還是沖高回落收出十字星，2010年4月16日一根中陰使得5日線下穿10日線，日K線形成了M頭形態(tài)。

　　2010年4月19日的放量長(zhǎng)陰更是跌破20、30、60日線，使得5日線下穿20日線，這個(gè)頂部十分明顯，隨后指數(shù)進(jìn)入到連續(xù)下跌的過(guò)程中。

　　二、從技術(shù)指標(biāo)看

　　周KDJ指標(biāo)在80以上，形成死亡交叉，通常是見(jiàn)中期頂部和大頂?shù)男盘?hào);MACD指標(biāo)在高位形成死亡交叉或M頭時(shí)，紅色柱狀不能繼續(xù)放大，并逐漸縮短時(shí)，頭部已經(jīng)形成(特別是出現(xiàn)MACD頂背離更是頭部特征)。MACD指標(biāo)在高位形成死亡交叉或M頭時(shí)，紅色柱狀不能繼續(xù)放大，并逐漸縮短時(shí)，頭部已經(jīng)形成。另外，股價(jià)隨布林線上升較長(zhǎng)時(shí)間，當(dāng)股價(jià)向上穿越布林線上軌，又下穿上軌，隨后再下穿中軌時(shí)也是見(jiàn)頂?shù)奶卣鳌?/p>

　　我們從以上上證指數(shù)周線圖中可以看出，2007年10月19日這周上證指數(shù)見(jiàn)到6124點(diǎn)，2007年11月9日這周收出長(zhǎng)陰切斷5周和10周線，使得5周線下穿10周線，這時(shí)的MACD指標(biāo)在567 -帶形成死叉，高位死又是見(jiàn)頂?shù)奶卣?，隨后股指進(jìn)入到漫長(zhǎng)的調(diào)整之中。