能量型指標(biāo)OBV

　　OBV的英文全稱是：On Balance Volume，是由美國(guó)的投資分析家Joe Granville所創(chuàng)。該指標(biāo)通過(guò)統(tǒng)計(jì)成交量變動(dòng)的趨勢(shì)來(lái)推測(cè)股價(jià)趨勢(shì)。OBV以“N”字型為波動(dòng)單位，并且由許許多多“N”型波構(gòu)成了OBV的曲線圖，對(duì)一浪高于一浪的“N”型波，稱其為“上升潮”，至于上升潮中的下跌回落則稱為“跌潮”。在A股中，資金注入股市促使OBV上升;資金撤出股市促使OBV下降，而OBV升降的幅度則視資金進(jìn)出的多寡而定。因此股市的資金消長(zhǎng)，就有如“浴缸原理”必須有“水”才行，否則股價(jià)浮不起來(lái)。這是股票基礎(chǔ)知識(shí)中最基本的一個(gè)指標(biāo)。

　　OBV的計(jì)算方法：

　　(1)當(dāng)天收盤價(jià)>前一天收盤價(jià)，則將當(dāng)天的成交量記為注入的水，加上前一天的OBV值。

　　(2)當(dāng)天收盤價(jià)<前一天收盤價(jià)，則將當(dāng)天的成交金額視為流出的水并記錄為負(fù)值。

　　(3)以某日為基期，逐日累計(jì)每日上市股票總成交量，若隔日指數(shù)或股票上漲，則基期OBV加上本日成交量為當(dāng)天OBV。隔日指數(shù)或股票下跌，則基期OBV減去當(dāng)日成交量為當(dāng)日OBV。一般來(lái)說(shuō)，只是觀察OBV的升降并無(wú)多大意義，必須配合K線圖的走勢(shì)才有實(shí)際的效用。

　　OBV的運(yùn)用法則：

　　(1) OBV搭配一條其10日移動(dòng)平均線。當(dāng)OBV向上交叉其10日移動(dòng)平均線時(shí)，代表市場(chǎng)資金凈流入容易推升股價(jià)。

　　(2) OBV搭配一條其10日移動(dòng)平均線。當(dāng)OBV向下交叉其10日移動(dòng)平均線時(shí)，代表市場(chǎng)資金凈流出股價(jià)上漲不易。

　　OBV的缺點(diǎn)：

　　(1)OBV的算法稍顯單薄，無(wú)法涵蓋當(dāng)今市場(chǎng)復(fù)雜的變化形勢(shì)，因此失誤率有逐漸攀升的跡象。實(shí)戰(zhàn)中可能會(huì)被很多投資者拋棄。

　　(2)高股價(jià)和低股價(jià)時(shí)相同的成交量代表了不同的資金量，所以有很大的誤差，導(dǎo)致投資者對(duì)資金的流量看不真切，有時(shí)容易誤導(dǎo)投資資者。

　　OBV存在著缺點(diǎn)，所以應(yīng)當(dāng)盡量避免一些誤區(qū)，比如當(dāng)OBV超過(guò)40個(gè)交易日以上處在高位水平移動(dòng)，此時(shí)正是暴風(fēng)雨前的寧?kù)o，對(duì)應(yīng)的多是股價(jià)的頂部震蕩，應(yīng)當(dāng)快速出局為好。OBV是呈N字形波動(dòng)的，當(dāng)OBV在上升趨勢(shì)中出現(xiàn)大N字形波動(dòng)時(shí)，暗示股價(jià)隨后形成高點(diǎn)的幾率大增;當(dāng)OBV在下跌趨勢(shì)中出現(xiàn)大N字形波動(dòng)時(shí)，暗示股價(jià)隨后形成低點(diǎn)的幾率大增。

　　如下圖是OBV能量潮的實(shí)例形態(tài)：