籌碼理論的應(yīng)用要點及缺陷

　　應(yīng)用籌碼理論分析時主要考慮以下三方面的情況：

　　一是誰的籌碼不拋?在籌碼價位較高，沒有明顯出貨跡象時，試想一只股票下跌了30%以上，而從沒有放量，高端和低端籌碼都不動，這是不正常的，散戶重在散，下跌到一定程度一定會有很多人止損和出局，而持續(xù)盤跌不放量，只能說明其中有主力被套了，因為主力一般無法止損出局，那樣成本太高了。這種股最適用于擒莊操作。

　　二是誰的籌碼不賣?在籌碼價值較低時，一只股票上漲了20%以上，而從不放量，底端密集籌碼不動也是不正常的，散戶一般很少有人經(jīng)得起如此引誘而一直不出貨，這只能說明其中有主力在運作，而多數(shù)主力沒有30%以上的利潤是不會離場的，因為那樣除去費用純利就太低了。這種股最適用于坐轎操作。

　　三是機(jī)會和風(fēng)險提示。有些股票雖然高位無量，但其拉升時出現(xiàn)了放量或長時間盤整，使籌碼出現(xiàn)了高位集中，這些股一般是主力離場了，后市風(fēng)險會較大。有些股低位放量或長時間盤整，出現(xiàn)籌碼低位密集，一般是有主力進(jìn)行收集造成的，操作起來機(jī)會比較大。

　　籌碼分布理論看似完美，但正如其他技術(shù)理論一樣其也有不盡如人意的地方，投資者可以結(jié)合其他方法來克服三個不足之處：

　　一是無法精確統(tǒng)計籌碼分布。軟件公司一般無法得到全體股民賬戶的運行情況，即使能得到運行情況，也會因為股民存在多次買賣同一股票，而使其成本混亂無法統(tǒng)計持倉成本。所以目前的軟件采用比例推定的方法推算籌碼價位情況，其顯示的籌碼精度與實際情況有一定差距。但我們可以認(rèn)為，多數(shù)情況下這些差距并不足以影響籌碼理論的使用。

　　二是由于籌碼線是集不同時期成交量的總和，若時問路度較長，股價上下波動次數(shù)多，籌碼線就會被虛化。因此，在運用當(dāng)中最好結(jié)合這段距離內(nèi)價格穿越籌碼線的次數(shù)和換手率來綜合處理。

　　三是人為因素干擾。事在人為，任何理論都可以被人為仿造，有些高度控盤的莊股，主力出不了貸，閑來無事有時會利用此理論做一些套子，因為有很多量來自于老資金的對倒，掩蓋了真相。