財務(wù)工具：庫存現(xiàn)金管理模型

　　有關(guān)財務(wù)分析所用到的工具，在前面我們就已經(jīng)講過很多，相信對于財務(wù)分析比較熟悉的工作人員也都會用到這樣的一個工具，就是庫存現(xiàn)金管理模型。相信部分的投資者會對于此感到比較陌生，今天筆者就來為大家講解一下這個工具的相關(guān)定義及其使用。

　　我們在剛接觸一個事物的時候，就會對該事物的概念及定義產(chǎn)生一定的好奇，人與人也是一樣，只有慢慢接觸才能發(fā)現(xiàn)彼此的喜好是否相同。財務(wù)分析的困村現(xiàn)金管理某型是怎么樣的?作為分析人員該如何使用此方法呢?下面詳細的解答。

　　第一、什么是庫存現(xiàn)金管理模型

　　該模型又稱鮑曼模型，最早由關(guān)國財務(wù)學家W·J·鮑曼于1952年提出。鮑贊第一個注意到現(xiàn)金余額與存貨有許多相似之處。因此，存貨管理中的模型可以用在現(xiàn)金管理中。

　　該模型假定:企業(yè)按照穩(wěn)定的、可以預(yù)知的速度使用現(xiàn)金;企業(yè)從營業(yè)中得到的現(xiàn)金收入也是穩(wěn)定的。該模型主要是從現(xiàn)金管理總成本即現(xiàn)金的持有成本以及現(xiàn)金與有價證券之問的轉(zhuǎn)換成本著手研究的。

　　現(xiàn)金余額總成本包括持有成本和交易成本兩個方面，最佳現(xiàn)金余額就是持有成本與轉(zhuǎn)換成本保持最低組合水平的持有量。用公式表示為:現(xiàn)金管理總成本=持有成本+轉(zhuǎn)換成本。

　　第二、如何使用這個工具

　　假設(shè)某企業(yè)預(yù)計下年度現(xiàn)金支出18 028 500元，有價證券年利率為8Y。每次有價證券的交易費用為100元，每天支出十分均衡，我們用庫存現(xiàn)金針理模型計算:(1)最佳現(xiàn)金余額;(2)現(xiàn)金管理總成本。(3)現(xiàn)金平均佘額,(4)全年轉(zhuǎn)換現(xiàn)金的交易次數(shù)。

　　1.根據(jù)企業(yè)運營情況和以上公式取得所禽數(shù)據(jù)

　　大多可根據(jù)財務(wù)報表、公司財務(wù)預(yù)算、實際現(xiàn)金和有價證券的使用情況得出所需財務(wù)數(shù)據(jù)。

　　2.根括會式進行具體計算如圖所示.

　　其中，最佳現(xiàn)金余額水平Q可以用下圖表示

　　有關(guān)庫存現(xiàn)金管理模型，就為大家介紹到這里，作為財務(wù)分析的工具，庫存現(xiàn)金管理模型在分析中起到了很好的作用，如果記住，可以幫助分析人員省去很多事情。學習更多相關(guān)內(nèi)容，請點擊訪問基本分析欄目。贏家江恩證券分析系統(tǒng)是國內(nèi)江恩愛好者結(jié)合國內(nèi)股市以及文化所研發(fā)的一種具有智能選股功能的分析系統(tǒng)，該系統(tǒng)有13年的實戰(zhàn)經(jīng)歷，它可以讓您獲利幾率高達80%以上，對于投資者來說，是不可缺的投資工具。