期權(quán)為什么具有價(jià)值 個(gè)股期權(quán)的價(jià)格高低怎么看

　　在前一文中我們講了期權(quán)所具有的杠桿效應(yīng)，個(gè)股期權(quán)相對來說風(fēng)險(xiǎn)是比較低，但是利潤也是受到一定的保護(hù)。最近有朋友問我，期權(quán)為什么具有價(jià)值?個(gè)股期權(quán)的高低怎么看?今天就針對這個(gè)問題，小編來該大家做一下解答。

　　第一：期權(quán)為什么具有價(jià)值

　　期權(quán)是賦予了持有方在預(yù)定時(shí)間以約定價(jià)格買入或賣出標(biāo)的物的權(quán)利，使持有方可能通過行權(quán)獲得一定的期待收益。因此，持有方需要支付一定的金額來獲得這種權(quán)利。

　　具體而言，個(gè)股期權(quán)的價(jià)值可以從兩個(gè)角度來理解：內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值。其內(nèi)在價(jià)值表示為期權(quán)持有人可以在約定時(shí)間按照比現(xiàn)有市場價(jià)格更優(yōu)的價(jià)格買入或者賣出標(biāo)的股票efofrzj.cn，只能為正數(shù)或者為零。相應(yīng)地，只有實(shí)值期權(quán)才具有內(nèi)在價(jià)值，平值期權(quán)和虛值期權(quán)都不具有內(nèi)在價(jià)值。

　　期權(quán)的時(shí)間價(jià)值則表示在期權(quán)剩余有效期內(nèi)，標(biāo)的股票價(jià)格變動有利于期權(quán)持有人的可能性。期權(quán)離到期日越近，標(biāo)的股票價(jià)格變動有利于期權(quán)持有人的可能性就越低，因此可以理解為時(shí)間價(jià)值越低，直至到期時(shí)其時(shí)間價(jià)值消失為零。

　　第二：個(gè)股期權(quán)的價(jià)格高低怎么看

　　個(gè)股期權(quán)的價(jià)格是由個(gè)股期權(quán)的價(jià)值決定的。期權(quán)的價(jià)值由內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值兩部分組成。期權(quán)的價(jià)值=內(nèi)在價(jià)值+時(shí)間價(jià)值。

　　內(nèi)在價(jià)值是由期權(quán)合約的行權(quán)價(jià)格與標(biāo)的證券市場價(jià)格的關(guān)系決定的，表示期權(quán)買方可以按照比現(xiàn)有市場價(jià)格更優(yōu)的條件買入或者賣出標(biāo)的證券的收益部分efofrzj.cn。在判斷期權(quán)內(nèi)在價(jià)值的時(shí)候，您需要判斷的是其價(jià)值狀態(tài)是處于實(shí)值、平值還是虛值。處于實(shí)值狀態(tài)的期權(quán)一般價(jià)格高。

　　時(shí)間價(jià)值是指隨著時(shí)間的延長，合約標(biāo)的價(jià)格的變動有可能使期權(quán)增值時(shí)，期權(quán)買方愿意為買進(jìn)這一期權(quán)所付出的金額，它是期權(quán)權(quán)利金中超出內(nèi)在價(jià)值的部分。

　　通過期權(quán)內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值來判斷期權(quán)價(jià)格的高低，是一個(gè)動態(tài)而復(fù)雜的過程，沒有絕對答案。期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格、行權(quán)價(jià)格、市場無風(fēng)險(xiǎn)利率、標(biāo)的證券的預(yù)期波動率、到期剩余時(shí)間、分紅率等因素都會影響期權(quán)價(jià)值，進(jìn)而影響期權(quán)價(jià)格。此外，市場情緒等因素也會影響到期權(quán)價(jià)格。

　　綜上，判斷個(gè)股期權(quán)的價(jià)格高低與否，需要綜合眾多因素進(jìn)行衡量。

　　以上就是有關(guān)期權(quán)價(jià)值以及看期權(quán)價(jià)格高低的介紹，相信大家對此已經(jīng)學(xué)會了。投資很多的時(shí)候就是需要考慮很多方面因素，只有這樣才能更好的進(jìn)行投資。如果您想要學(xué)習(xí)更多知識，請關(guān)注期指套利欄目!

　　推薦閱讀：黃金價(jià)格阻力支撐位