股價(jià)偏離均線(xiàn)有什么意義以及在均線(xiàn)系統(tǒng)中的應(yīng)用

　　股價(jià)偏離均線(xiàn)是股價(jià)因?yàn)榭焖俚纳蠞q下跌遠(yuǎn)離了原本的股票均線(xiàn)，而對(duì)于這種現(xiàn)象有一個(gè)指標(biāo)大家應(yīng)該是比較清楚的，那就是乖離率。乖離率(BIAS)是衡量股票價(jià)格偏離移動(dòng)平均線(xiàn)的程度的指標(biāo)。它以百分比的形式表示股價(jià)與平均移動(dòng)線(xiàn)之間的差距。當(dāng)股價(jià)偏離市場(chǎng)平均成本過(guò)大時(shí)，有一個(gè)回歸過(guò)程，即所謂的“物極必反”。

　　乖離率指標(biāo)是計(jì)算股價(jià)在波動(dòng)過(guò)程中與均線(xiàn)系統(tǒng)的偏離程度，從而得出股價(jià)劇烈波動(dòng)時(shí)，股價(jià)因偏離均線(xiàn)趨勢(shì)而可能出現(xiàn)的回調(diào)或反彈。乖離率的目的是預(yù)測(cè)價(jià)格劇烈波動(dòng)時(shí)，價(jià)格回調(diào)或因偏離移動(dòng)平均線(xiàn)趨勢(shì)而反彈的可能性，以及價(jià)格在正常波動(dòng)范圍內(nèi)運(yùn)動(dòng)以繼續(xù)其原有趨勢(shì)的可信度。乖離率分為正乖離率和負(fù)乖離率，分別對(duì)應(yīng)股價(jià)高于均線(xiàn)和股價(jià)低于均線(xiàn)。當(dāng)離差率為0時(shí)，表示股價(jià)等于股價(jià)。同樣目前投資者也不知道它是如何計(jì)算的，不過(guò)可以直接知道基本用法。

　　通常交易系統(tǒng)中給出的乖離率分別是6日、12日、24日的乖離率值。當(dāng)然這個(gè)值是可以調(diào)整的。先來(lái)看看這一指標(biāo)的一些基本用法：

　　6日乖離率在5%以上時(shí)為超買(mǎi)，股價(jià)下跌的可能性較大；6日乖離率在-5%以下時(shí)為超賣(mài)，股價(jià)上漲的可能性較大；

　　12日乖離率在7%以上時(shí)為超買(mǎi)，股價(jià)下跌的可能性較大；12日乖離率低于-7%時(shí)，超賣(mài)。此時(shí)股價(jià)上漲的可能性較大；

　　24日乖離率在11%以上時(shí)為超賣(mài)，股價(jià)下跌的可能性較大；24日乖離率在-11%以下時(shí)，超賣(mài)。此時(shí)股價(jià)上漲的可能性較大；

　　當(dāng)偏差率取30天時(shí)，采用的上下限變?yōu)?6%；

　　當(dāng)三條乖離率曲線(xiàn)始終圍繞0度線(xiàn)，在一定的窄幅內(nèi)上下波動(dòng)時(shí)，說(shuō)明股價(jià)處于盤(pán)整態(tài)勢(shì)，要觀望。

　　當(dāng)乖離率快線(xiàn)上穿越慢線(xiàn)時(shí)，說(shuō)明股價(jià)走勢(shì)較強(qiáng)，是買(mǎi)入信號(hào)，反之亦然；

　　當(dāng)背離曲線(xiàn)處于高位向下時(shí)，要注意及時(shí)建倉(cāng)，或者獲利離場(chǎng)。當(dāng)然乖離率指標(biāo)只是發(fā)出一個(gè)信號(hào)，乖離率的缺點(diǎn)是變化太快，交易信號(hào)變化頻繁。單邊上漲持續(xù)的時(shí)候，乖離率的信號(hào)運(yùn)用就不那么明顯了。不同均線(xiàn)的背離判斷指標(biāo)相互重疊時(shí)判斷效果更好，當(dāng)然和KDJ、Boll配合使用會(huì)更好。

　　股價(jià)偏離均線(xiàn)在均線(xiàn)中除了指標(biāo)計(jì)算應(yīng)用之外還有一個(gè)規(guī)律，那就是均線(xiàn)主動(dòng)修復(fù)。均線(xiàn)主動(dòng)修復(fù)是指當(dāng)股價(jià)偏離均線(xiàn)太遠(yuǎn)時(shí)，會(huì)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)，成交放大，會(huì)主動(dòng)快速回到均線(xiàn)。這種現(xiàn)象一般出現(xiàn)在頂部和底部。

　　(1)底部的主動(dòng)修復(fù)。

　　當(dāng)股價(jià)連續(xù)暴跌時(shí)，出現(xiàn)恐慌性?huà)伿郏蓛r(jià)由陰跌轉(zhuǎn)為直線(xiàn)跳水，迅速遠(yuǎn)離均線(xiàn)。與此同時(shí)整個(gè)的均線(xiàn)系統(tǒng)出現(xiàn)發(fā)散，中長(zhǎng)期均線(xiàn)跟不上股價(jià)的運(yùn)行速度，導(dǎo)致市場(chǎng)技術(shù)出現(xiàn)巨大的乖離率。當(dāng)恐慌的非理性?huà)伿劢Y(jié)束后，市場(chǎng)的拋售壓力迅速緩解。此時(shí)看空的人基本出局，抄底的多頭開(kāi)始大舉介入。隨著拋售壓力的減輕，低買(mǎi)很容易導(dǎo)致股價(jià)快速反彈，股價(jià)會(huì)出現(xiàn)大幅震蕩。早期的賣(mài)空者手中有大量現(xiàn)金。股價(jià)一旦反彈，做空者就不敢進(jìn)場(chǎng)，總是翻盤(pán)接盤(pán)，于是股價(jià)放量上漲，對(duì)上方均線(xiàn)進(jìn)行主動(dòng)快速的攻擊。這是底部對(duì)均線(xiàn)的主動(dòng)修復(fù)。這表明市場(chǎng)已經(jīng)見(jiàn)底，或者至少短線(xiàn)已經(jīng)見(jiàn)底。

　　(2)頂部的主動(dòng)修復(fù)。

　　當(dāng)股價(jià)連續(xù)飆升時(shí)，此時(shí)出現(xiàn)了消耗性上漲，股價(jià)從緩慢上漲到直線(xiàn)上漲，迅速遠(yuǎn)離中長(zhǎng)期均線(xiàn)。同時(shí)整個(gè)的均線(xiàn)系統(tǒng)呈現(xiàn)發(fā)散狀態(tài)。因?yàn)橹虚L(zhǎng)期均線(xiàn)跟不上股價(jià)的上漲速度，市場(chǎng)在技術(shù)上出現(xiàn)了巨大的乖離率。當(dāng)消耗性上升結(jié)束時(shí)，市場(chǎng)上的購(gòu)買(mǎi)迅速減少。此時(shí)很多人已經(jīng)基本進(jìn)場(chǎng)，巨大的獲利盤(pán)造成了大規(guī)模的空頭拋壓。隨著買(mǎi)盤(pán)減弱，賣(mài)盤(pán)很容易造成股價(jià)快速下跌，股價(jià)出現(xiàn)大幅震蕩。早期買(mǎi)家持有大量股票。股價(jià)一旦從高位下跌，多頭害怕被套，也隨時(shí)多空倉(cāng)止損，所以股價(jià)放量下跌，主動(dòng)快速回到下方的中長(zhǎng)期均線(xiàn)，這是上方均線(xiàn)的主動(dòng)修復(fù)。這表明市場(chǎng)在此時(shí)見(jiàn)頂，或者至少短線(xiàn)見(jiàn)頂。