為保證申請公司真正實現(xiàn)建立現(xiàn)代企業(yè)制度,由少數(shù)人持股的公司轉(zhuǎn)變?yōu)楣姵止晒?,置公司運作于足夠數(shù)量公眾股東的支持和監(jiān)督之下,創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則比主板上市規(guī)則更加嚴(yán)格,并且進(jìn)行優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu),才能確保企業(yè)長期穩(wěn)定,健康的發(fā)展。從發(fā)行審核的角度來看,創(chuàng)業(yè)板上市門檻低,但不等于對上市的要求低,其中規(guī)定盈利的企業(yè)才能上市,實際申請上市的企業(yè)已過了創(chuàng)業(yè)期進(jìn)入成長期,這已經(jīng)降低了一定的風(fēng)險,但有的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)更為明確,如二高六新,要更有操作性和靈活性,對于發(fā)審委的組成人員專家成員的責(zé)權(quán)利要進(jìn)一步規(guī)范,對于一些新盈利模式、新技術(shù)有判斷應(yīng)有原則性的標(biāo)準(zhǔn),確保“公開、公平、公正”原則的貫徹落實。
另外,規(guī)則中明確建立更嚴(yán)格的公司治理機(jī)制,完善內(nèi)部控制的制度。細(xì)化內(nèi)部人股票交易規(guī)則。大多數(shù)創(chuàng)業(yè)板市場,出于對公眾投資者利益的保護(hù),對上市公司內(nèi)部人員的最低持股期限都有規(guī)定。《公司法》規(guī)定是三年,創(chuàng)業(yè)板的內(nèi)部人股票套現(xiàn),應(yīng)根據(jù)大股東、高管、普通職員等不同情況予以不同的規(guī)定,同時保證創(chuàng)業(yè)板股票的流動性和公司治理的穩(wěn)定性。
在最近關(guān)于創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則還有一定的變化,深交所進(jìn)行一部分修改,具體來說是有:
1、增加一條:“上市公司董事由股東大會選舉或更換,并可在任期屆滿前由股東大會解除其職務(wù)。董事每屆任期不得超過三年,任期屆滿可連選連任。”
2、修改了第8.2.1條:上市公司應(yīng)當(dāng)在年度股東大會召開二十日前或者臨時股東大會召開十五日前,以公告方式向股東發(fā)出股東大會通知。股東大會通知中應(yīng)當(dāng)列明會議召開的時間、地點、方式,以及會議召集人和股權(quán)登記日等事項,并充分、完整地披露所有提案的具體內(nèi)容。公司還應(yīng)當(dāng)同時在本所指定網(wǎng)站披露有助于股東對擬討論的事項作出合理判斷所必需的其他資料。上市公司股東大會應(yīng)當(dāng)設(shè)置會場,以現(xiàn)場會議形式召開?,F(xiàn)場會議時間、地點的選擇應(yīng)當(dāng)便于股東參加。股東大會通知發(fā)出后,無正當(dāng)理由的,股東大會現(xiàn)場會議召開地點不得變更。確需變更的,召集人應(yīng)當(dāng)于現(xiàn)場會議召開日期的至少二個交易日之前發(fā)布通知并說明具體原因。上市公司應(yīng)當(dāng)以網(wǎng)絡(luò)投票的方式為股東參加股東大會提供便利。股東通過上述方式參加股東大會的,視為出席。
3、第11.8.5條分別增加一款作為第二款:“上市公司控股子公司不得取得該上市公司發(fā)行的股份。確因特殊原因持有股份的,應(yīng)當(dāng)在一年內(nèi)消除該情形,在消除前,上市公司控股子公司不得對其持有的股份行使表決權(quán)。”
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