投資風(fēng)險(xiǎn)評估如何進(jìn)行，股票投資風(fēng)險(xiǎn)評估

　　投資風(fēng)險(xiǎn)評估是在對投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和衡量的基礎(chǔ)上，從整體考慮投資所面臨的各方面風(fēng)險(xiǎn)以及不同風(fēng)險(xiǎn)之間可能存在的相互作用、相互影響和對投資活動(dòng)所帶來的影響。從信息安全的角度來講，風(fēng)險(xiǎn)評估是對信息資產(chǎn)（即某事件或事物所具有的信息集）所面臨的威脅、存在的弱點(diǎn)、造成的影響，以及三者綜合作用所帶來風(fēng)險(xiǎn)的可能性的評估。作為風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，風(fēng)險(xiǎn)評估是組織確定信息安全需求的一個(gè)重要途徑。

　　識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)的方法有很多，主要有流程圖法、財(cái)務(wù)報(bào)表分析法、現(xiàn)場調(diào)查法、事故樹分析法和專家論證法等，這些方法各具特色，又同時(shí)擁有自身的優(yōu)勢和不足，在具體的投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別中，需要靈活運(yùn)用各種投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法，及時(shí)發(fā)現(xiàn)各種可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事故的風(fēng)險(xiǎn)因素。（1）流程圖法將風(fēng)險(xiǎn)主體即投資活動(dòng)按照其工作流程以及各個(gè)環(huán)節(jié)之間的內(nèi)在邏輯聯(lián)系繪成流程圖，并針對流程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和薄弱環(huán)節(jié)調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的方法。（2）財(cái)務(wù)報(bào)表分析法。通過一定的方法分析企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等相關(guān)的支持性文件，以分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，以此來識(shí)別投資活動(dòng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。這一方式在本網(wǎng)站有很多的文章，比如財(cái)務(wù)分析的主要步驟。（3）專家論證法。采用匿名發(fā)表意見的方式，即專家之間不得互相討論，不發(fā)生橫向聯(lián)系，只能與調(diào)查人員發(fā)生關(guān)系，通過多輪次調(diào)查專家對問卷所提問題的看法，經(jīng)過反復(fù)征詢、歸納、修改，最后匯總成專家基本一致的看法，作為投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)測的結(jié)果。這種方法具有廣泛的代表性，較為可靠。（4）現(xiàn)場調(diào)查法是一種常用的識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)的方法。現(xiàn)場調(diào)查法是風(fēng)險(xiǎn)管理人員親臨現(xiàn)場，通過直接觀察風(fēng)險(xiǎn)管理單位的設(shè)備、設(shè)施、操作和流程等，了解風(fēng)險(xiǎn)管理單位的投資活動(dòng)，調(diào)查其中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，并出具調(diào)查報(bào)告書。調(diào)查報(bào)告書是風(fēng)險(xiǎn)管理單位識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)的重要參考依據(jù)。（5）事故樹分析法是識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)的另外一種比較有效的方法，常常能夠提供防止風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的手段和方法。事故樹分析法就是從某一事故出發(fā)，以圖解的方式來表示，運(yùn)用邏輯推理的方法，尋找引起事故的原因，即從結(jié)果推到引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事故的原因。而每一種方法都是需要投入人力物力的，有的還需要借助專業(yè)的評估機(jī)構(gòu)。

　　股票投資風(fēng)險(xiǎn)評估是眾多投資股票的投資者的難題，對于什么是風(fēng)險(xiǎn)以及如何應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)是需要進(jìn)行解決的問題。目前主要使用的是20世紀(jì)70年代，美國芝加哥大學(xué)教授、諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者馬科維慶的理論。衡量風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)就是資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)性，也就是說，一項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)格的波動(dòng)性越大，其投資風(fēng)險(xiǎn)也就越大。股票風(fēng)險(xiǎn)我們可以做一個(gè)圖：橫坐標(biāo)是資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)性，縱坐標(biāo)是平均回報(bào)率，每一項(xiàng)資產(chǎn)都構(gòu)成了該圖上的某一個(gè)點(diǎn)。比如，A資產(chǎn)5%的平均回報(bào)率，10%的波動(dòng)性；B資產(chǎn)10%的回報(bào)率，20%的波動(dòng)性。每個(gè)人根據(jù)自己的風(fēng)階偏好，從這些形成的點(diǎn)就可以大致判定投資人的風(fēng)險(xiǎn)偏好。