對(duì)沖交易獲利原理，對(duì)沖交易獲利方式有哪些？

　　想要了解對(duì)沖交易獲利原理，首先要先了解什么是對(duì)沖，對(duì)沖是一個(gè)金融學(xué)術(shù)語，是指特意降低一項(xiàng)投資風(fēng)險(xiǎn)的另一種投資，是一種在減少商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)依然可以從中獲利的方式。一般來說對(duì)沖是指同時(shí)進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、數(shù)量相當(dāng)、方向相反、盈虧相抵的交易。

　　買入對(duì)沖又被稱為“多頭保值”，交易者在期貨市場(chǎng)上買入期貨，以持有多頭的立場(chǎng)來保障自己在現(xiàn)貨市場(chǎng)的空頭立場(chǎng)，是一種保值交易，目的是避免價(jià)格上升的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于買入對(duì)沖的交易者來說，由于進(jìn)行了較遠(yuǎn)期的期貨合約的買入，不僅可以不必儲(chǔ)存大量原料，保證原料來源，又可以進(jìn)行較遠(yuǎn)期的期貨合約買入，從而實(shí)現(xiàn)減少固定資產(chǎn)的投入和維持成本的目的，這可以避免把流動(dòng)資金長(zhǎng)期的固定在儲(chǔ)藏的原料商品上，將這些資金用于其他的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，從而實(shí)現(xiàn)獲利。

　　賣出對(duì)沖是指商品的需求者預(yù)期未來的價(jià)格會(huì)上升，于是按照當(dāng)下的現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格買進(jìn)期貨合約。若價(jià)格果然上升，則賣出對(duì)沖需求者就能以相對(duì)較低的價(jià)格接收商品。為了防止將來價(jià)格下降的局面出現(xiàn)，購(gòu)買者就在期貨市場(chǎng)上賣出相等數(shù)量的期貨合約。而賣出對(duì)沖是一種“空頭交易”，交易者在期貨合約到期時(shí)接收商品是實(shí)在的，提供商品是“空頭”的?？傊u出對(duì)沖可以避免價(jià)格下降而引起的機(jī)會(huì)損失，總之對(duì)沖交易就是在降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)失少賺多，達(dá)到整體盈利。

　　以上便是關(guān)于對(duì)沖交易獲利原理的解釋，那么對(duì)沖交易的獲利方式都有哪些呢？小編在這里給大家舉兩個(gè)例子。第一：當(dāng)投資機(jī)構(gòu)判斷整個(gè)銀行行業(yè)有利好時(shí)，但又沒有辦法確定到底哪只個(gè)股比較好時(shí)，就可以分散買入多只不同銀行股來對(duì)沖掉每一只銀行股的特有風(fēng)險(xiǎn)a這樣一來，即便不同的個(gè)股有漲有跌，并且幅度也有大有小，但是在整體投資組合中，投資機(jī)構(gòu)還是能夠獲得承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)b而實(shí)現(xiàn)的收益。第二：當(dāng)投資機(jī)構(gòu)看好某只銀行股，但不確定銀行行業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)如何，就可以買入一定數(shù)量的該銀行股，然后在對(duì)等量的同行業(yè)投資組合進(jìn)行“融券賣出”，在這個(gè)過程中就可以對(duì)沖掉該組合中的獨(dú)有風(fēng)險(xiǎn)a，只剩下系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)b，再經(jīng)由反向操作，就能對(duì)沖掉該銀行股的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，只保留獨(dú)有風(fēng)險(xiǎn)。這樣一來，就算是整個(gè)銀行行業(yè)的股票都在下跌。但是由于該股比行業(yè)平均下跌的較少，所以在這個(gè)過程中，機(jī)構(gòu)也是獲利的。

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