期權(quán)小知識(shí)

　　當(dāng)投資者對(duì)于一些標(biāo)志性的證券缺乏任何的判斷依據(jù)時(shí)，那么可以采取相對(duì)應(yīng)的簡(jiǎn)單的套利策略，從而獲取相應(yīng)的收益，具體的操作方法就是將賣出的價(jià)格被高估的期權(quán)，與此同時(shí)買入相同的數(shù)量，同時(shí)到期，不同行權(quán)價(jià)的價(jià)格正常的同類期權(quán)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，也正是因此進(jìn)行相關(guān)套利。這是用這個(gè)策略的時(shí)候需要投資者盡心把握三點(diǎn)：

　　1.能夠正確的判斷，去選擇那些高估的期權(quán)

　　2.盡可能的進(jìn)行對(duì)沖操作，最大化的去規(guī)避市場(chǎng)因?yàn)椴▌?dòng)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

　　3.根據(jù)市場(chǎng)以及標(biāo)注的證券價(jià)格變化以及期權(quán)波動(dòng)率的變化等，去選擇一個(gè)合適的平倉(cāng)機(jī)會(huì)，其次最后需要了解的就是這一套策略的風(fēng)險(xiǎn)性。

　　其中此過(guò)程中簡(jiǎn)單的套利策略的風(fēng)險(xiǎn)性還是有的，這種波動(dòng)率的交易雖然在一定程度上并不能保證一定會(huì)取得相應(yīng)的收益，一般來(lái)講，在到期的當(dāng)日價(jià)格變化到一定的時(shí)間的時(shí)候，就會(huì)出現(xiàn)虧損的狀況，當(dāng)然投資者在買入或者是賣出期權(quán)之后，作為投資者需要做的就是時(shí)刻關(guān)注股票的價(jià)格的變化情況，但是當(dāng)其價(jià)格到達(dá)一定的程度的時(shí)候就需要及時(shí)的平倉(cāng)，其中，到期日的盈虧情況還取決于屆時(shí)波動(dòng)率的變化情況怎么樣，此過(guò)程同樣需要注意的是其波動(dòng)率不一定會(huì)有所收斂。