麥哲倫基金是什么，麥哲倫基金有什么特點(diǎn)

　　麥哲倫基金是什么，麥哲倫基金有什么特點(diǎn)

　　麥哲倫基金是在1963年由內(nèi)德·約翰遜創(chuàng)立的一個(gè)股票基金，本名原為福達(dá)國際基金，不過成立的時(shí)候遇到當(dāng)時(shí)的肯尼迪總統(tǒng)實(shí)行的海外投資稅，不得不放棄了投資海外的股票，國際基金變得徒有虛名，實(shí)際為美國國內(nèi)的基金，隨后在1965年更換為現(xiàn)在的名稱。

　　麥哲倫基金之所以都清楚的這只基金，主要是因?yàn)橛幸晃惶觳磐顿Y人彼得·林奇的加入。在1977年的時(shí)候，33歲的彼得·林奇通過個(gè)人的努力，終于成為了該基金的基金經(jīng)理人，隨后在其13年的經(jīng)營中，創(chuàng)造了一個(gè)投資神話:13年中間平均的復(fù)利收益達(dá)到了30%；累計(jì)投資收益達(dá)到了27倍。在當(dāng)時(shí)1990年，是最為賺錢的基金，從彼得·林奇接手后的2000萬美元的基金規(guī)模變?yōu)?40億美元，是當(dāng)時(shí)全球最大的資產(chǎn)管理基金。不過這些已經(jīng)變成了歷史，在1990年彼得·林奇退休由新的基金經(jīng)理人接手后，每年的平均收益只有7.8%，雖說不是很差勁，和之前的時(shí)期相比已經(jīng)不再受到投資后的期望，在同類型的基金中已經(jīng)不再輝煌，收益率在名次上已經(jīng)不再顯眼了。

　　麥哲倫基金在彼得·林奇時(shí)期之所以能夠取得成功，是其比較重要使用已經(jīng)出現(xiàn)的事實(shí)以及數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，非常重視做基層的調(diào)研，比較偏好的是兼具價(jià)值的股票，主要是從基本面分析入手，從公司負(fù)債水平、現(xiàn)金保障能力、財(cái)務(wù)靈活性以及市場(chǎng)估值等等各方面進(jìn)行篩選股票。

　　麥哲倫基金除了令人矚目的收益率之外，還有令人的比較驚奇的就是其投資組合中的股票數(shù)量，一般來說股票基金中存在40-50個(gè)股票，而彼得·林奇管理時(shí)期資金的投資組合在1983年時(shí)候有450個(gè)股票，到秋季的時(shí)候數(shù)量就增加了一倍，達(dá)到了900個(gè)，后來甚至增加到了1400個(gè)股票。除了因?yàn)榛鹨?guī)模的不大增大；投資風(fēng)格的實(shí)際上成長(zhǎng)風(fēng)格，并且是僅僅是單純的成長(zhǎng)個(gè)股，加上當(dāng)時(shí)的美國經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為穩(wěn)定，也促進(jìn)了這支基金的利潤(rùn)增長(zhǎng)。