A: 波浪理論的核心思想
波浪理論艾略特大師在1939年發(fā)表的價(jià)格趨勢(shì)分析工具，到現(xiàn)在已有76年的歷史了。波浪理論的核心是，世界是有序的，社會(huì)是有序的，投資者的行為也是有序的。投資行為的有序性，進(jìn)而表現(xiàn)股票、期貨、債券、黃金、外匯市場(chǎng)上的行情當(dāng)然就是有序的。有序性使價(jià)格的波動(dòng)像大自然的潮汐一樣，一浪接著一浪，周而復(fù)始，展現(xiàn)了周期循環(huán)的必然性，波動(dòng)的有跡可循。因此，投資者可以根據(jù)這些規(guī)律性的波動(dòng)，來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的價(jià)格走勢(shì)，來(lái)指引自己。
我認(rèn)為波浪理論的基本論點(diǎn)是，股價(jià)的波動(dòng)周期是從“牛市”到“熊市”的完成，形成一個(gè)完整的周期，這個(gè)周期包括了5個(gè)上升浪和3個(gè)調(diào)整浪。
上升的波浪稱為“推動(dòng)浪”，向下跌的波浪稱之為“調(diào)整浪”。第2浪是對(duì)第1浪的調(diào)整，第4浪是對(duì)第3浪的調(diào)整。第2浪的調(diào)整是為第3浪上升作準(zhǔn)備，第4浪調(diào)整為第5浪上升作準(zhǔn)備。向下降的浪稱為abc調(diào)整浪?？偡Q“五浪三波”。
五浪：是由1、2、3、4、5五個(gè)浪所組成的波浪。
三波：是由a、b、c三個(gè)波組成的波浪。
當(dāng)下，股市理論分為很多種。其中一些“波浪理論”的學(xué)習(xí)者把該理論吹得神乎其神，給它披上一層神秘的面紗。說(shuō)它是當(dāng)今世界上使用的人數(shù)最多，精度最高的分析方法，還有人提到不學(xué)波浪理論就不可能準(zhǔn)確把握行情的波動(dòng)，也就不可能成為真正的圖表大師等。
B 波浪理論的不足
●影響股市價(jià)格走勢(shì)圖形的因素是多種多樣的。這些因素有資金面、基本面、政策面、消息面等。就是所有的因素相同，不同的股票市場(chǎng)還會(huì)有完全不同的結(jié)果。脫離所有這些因素，單純依靠研究圖形來(lái)預(yù)測(cè)股市未來(lái)走勢(shì)是缺乏科學(xué)根據(jù)的，其可信度也是不高的。搞自然科學(xué)的人，都知道一個(gè)最簡(jiǎn)單的道理：任何沒(méi)有數(shù)學(xué)推導(dǎo)論證的理論是站不住腳的。
●對(duì)于“
波浪理論”的波浪劃分沒(méi)有一個(gè)嚴(yán)格的數(shù)學(xué)定義和界定標(biāo)準(zhǔn)。導(dǎo)致有千人千浪的說(shuō)法，比如，在上升五浪中每一個(gè)上升浪都會(huì)發(fā)生延長(zhǎng)浪和失敗浪，在調(diào)整浪中會(huì)發(fā)生很多復(fù)雜不能預(yù)知的走勢(shì)，如3-3-3-3-3、3-5-5、3-5-3、5-3-5……等一系列的走勢(shì)都可能存在。投資者所關(guān)心的是當(dāng)前股市是什么樣的走勢(shì)？是上升浪還是延長(zhǎng)浪？是3-3-5還是5-3-3？然而，對(duì)于這些問(wèn)題，10個(gè)波浪理論專(zhuān)家可能有多個(gè)不同的答案。一個(gè)有指導(dǎo)性的科學(xué)理論，它的定義應(yīng)該是嚴(yán)肅和嚴(yán)格的，只要條件符合，定義符合，它的結(jié)果就應(yīng)該一樣，才可能有它的唯一性。現(xiàn)行的“波浪理論”，缺乏數(shù)學(xué)定義，任意性較大，沒(méi)有唯一性。因此，其結(jié)果是隨意的。10個(gè)人的劃分將有多個(gè)不同結(jié)果。而一旦行情走完，卻只有一個(gè)人是正確的。這個(gè)正確的人才是正確的劃分者。用隨意性來(lái)保證波浪理論的正確性，
●“波浪理論”把上升浪的每個(gè)浪的高度和它們之間的相互關(guān)系，稱為黃金分割比率，與黃金分割率0.382，0.618有密切關(guān)系的倍數(shù)關(guān)系。黃金分割率0.618在數(shù)學(xué)上是有嚴(yán)格定義的，“波浪理論”沒(méi)有任何數(shù)學(xué)上的推導(dǎo)和證明，似乎把這個(gè)神秘?cái)?shù)字看作是上天賜給的。
●波浪理論的另一個(gè)最大缺陷是時(shí)間坐標(biāo)的不確定性。任何一本介紹波浪理論的書(shū)都忽略了這一問(wèn)題。股價(jià)的波動(dòng)是一個(gè)價(jià)格隨時(shí)間變化的兩維函數(shù)，波浪理論卻變成了一個(gè)時(shí)間函數(shù)不可知的單維股價(jià)函數(shù)。
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