MACD選股實際應(yīng)用

　MACD選股實際應(yīng)用

　　在股市投資中，MACD指標作為一種技術(shù)分析的手段，得到了投資者的認知。但如何使用MACD指標，才能使投資收益達到最佳境界，卻是知者甚微。技術(shù)分析作為股市一種投資分析的工具，有兩大功能。首先是發(fā)現(xiàn)股市的投資機會，其次則是保護股市中的投資收益不受損失。在股市操作中，MACD指標在保護投資者利益方面，遠超過它發(fā)現(xiàn)投資機會的功效，MACD指標作為中長期分析的手段，它所產(chǎn)生的交叉信號，對短線買賣比較滯后。MACD指標屬于大勢趨勢類指標，它由長期均線DEA，短期均線DIF，紅色能量柱(多頭)，綠色能量柱(空頭)，0軸(多空分界線)五部分組成。它是利用短期均線DIF與長期均線MACD交叉作為信號。MACD指標所產(chǎn)生的交叉信號較遲鈍，而作為制定相應(yīng)的交易策略使用效果較好，具體使用方法如下：

　　1 當DIF,MACD兩數(shù)值位于0軸上方時，說明大勢處于多頭市場，投資者應(yīng)當以持股為主要策略。若DIF由下向上與MACD產(chǎn)生交叉，并不代表是一種買入信號，而此時的大盤走勢，已是一個短期高點，應(yīng)當采用高拋低吸的策略。一般情況下，在交叉信號產(chǎn)生后的第二天或第三天，會有一個回調(diào)低點，此刻可以再行買入，達到攤低成本的目的。若DIF由上向下交叉DEA時，說明該波段上升行情已經(jīng)結(jié)束，通常行情會在交叉信號產(chǎn)生后，有波像樣的反彈，已確認短期頂部的形成，此時投資者可以借機平倉出局。在之后的調(diào)整中，利用隨機指標KDJ，強弱指標RSI再伺機介入，攤低成本。若DIF第二次由下向上與DEA交叉，預(yù)示著將產(chǎn)生一波力度較大的上升行情，在交叉信號產(chǎn)生后，投資者應(yīng)當一路持股，直到DIF再次由上向下交叉DEA時，再將所有的股票清倉，就可以扛著錢袋回家休息了。由于股市行情的變化多端，MACD指標常會與K線走勢圖呈背離的走勢，通常稱為熊背離。既K線走勢圖創(chuàng)出的第二個或第三個高點，MACD指標并不配合出現(xiàn)相應(yīng)的高點，卻出現(xiàn)相反的走勢，頂點在逐步降低。此種現(xiàn)象應(yīng)引起投資者的警覺，因為它預(yù)示著今后將有大跌行情產(chǎn)生，所以投資者宜采用清倉離場的策略，使自己的股票避免被套，資金避免受到損失。

　　2 當DIF與MACD兩指標位于0軸的下方時，說明的大勢屬于空頭市場，投資者應(yīng)當以持幣為主要策略。若DIF由上向下交叉MACD時，會產(chǎn)生一個調(diào)整低點。一般情況下，在此之后由一波反彈行情產(chǎn)生，這是投資者一次很好的平倉機會。在中國股市中，還沒有建立作空機制，因此股市一旦進入空頭市場，投資者最好的策略就是離場觀望。投資者可以在股票貶值的同時，使手中的資金得到增值。若DIF由下向上交叉DEA時，會產(chǎn)生的一個高點，投資者應(yīng)當果斷平倉。這種信號的產(chǎn)生，一般以反彈的性質(zhì)居多。在空頭市場中，每次反彈都應(yīng)當視為出貨的最佳良機。尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉DEA時，預(yù)示著今后會有一波較大的下跌行情產(chǎn)生。投資者應(yīng)當在交叉信號產(chǎn)生后，堅決清倉出局。通常產(chǎn)生的這段下跌，屬于波浪理論中的C浪下跌，是最具殺傷力的一波下跌。只有躲過C浪下跌，才可以說真正在股市中賺到了錢。在空頭市場經(jīng)過C浪下跌以后，偶爾也會發(fā)生MACD指標與K線走勢圖產(chǎn)生背離的現(xiàn)象，通常稱為牛背離。既K線走勢圖出現(xiàn)第二或第三個低點，MACD指標并沒有相應(yīng)的低點產(chǎn)生，卻出現(xiàn)一底高過一底的相反走勢，這種現(xiàn)象的產(chǎn)生，預(yù)示著行情在今后會發(fā)生反轉(zhuǎn)走勢，投資者應(yīng)當積極介入，因為市場根本沒有風(fēng)險。

　　3 當MACD指標作為單獨系統(tǒng)使用時，短線可參考DIF走勢研判。若DIF由上向下跌穿O軸時可看作大勢可能步入空頭市場，預(yù)示著大勢將走弱，應(yīng)當引起投資者的警覺。在空頭市場中，投資者承受的風(fēng)險高于收益。若MACD由上向下跌空O軸時，確認大勢進入空頭市場。投資者應(yīng)采用離場觀望的策略，以回避市場風(fēng)險，使牛市中賺到的利潤得到保障。若DIF由下向上穿越O軸時，可看作大勢可能步入多頭市場。預(yù)示著大勢將走強，操作上應(yīng)部分資金參與。若MACD由下向上穿越O軸時確認大勢進入多頭市場。投資者可以大膽持股，積極介入。在多頭市場中，獲得的收益高于承擔(dān)的風(fēng)險。

　　4在MACD指標中，紅色能量柱和綠色能量柱，分別代表了多頭和空頭能量的強弱盛衰。它們對市場的反應(yīng)，要比短期均線DIF在時間上提前。在MACD指標中，能量釋入的過程，是一個循序漸近的過程，通常是呈逐漸放大的。在東方哲學(xué)中講求，”陽盛則衰、陰盛則強”。在使用能量柱時，利用紅色能量柱結(jié)合K線走勢圖就得出，當K線走勢圖近乎90度的上升，加之紅色能量柱的快速放大，預(yù)示著大勢的頂部已近。尤其是相鄰的兩段紅色能量柱產(chǎn)生連片時，所爆發(fā)的行情將更加迅猛。反之，在空頭市場中，這種現(xiàn)象也成立。在熟悉了這種操作手法后，對投資者逃頂和抄底將大有益處。

　　5在使用MACD指標過程中，有兩點需要注意，第一，MACD指標對于研判短期頂部和底部，并不一定可信，只有結(jié)合中期乖離率和靜態(tài)中的ADR指標，才可以判定。第二，利用周線中的MACD指標分析比日線的MACD指標效果好。

　　總之，在使用MACD指標時必須判定市場的屬性。即市場是多頭市場，還是空頭市場。根據(jù)不同的市場屬性，采取不同的操作策略，以回避風(fēng)險，保障利潤的目的。具體操作中，MACD的黃金交叉一般是重要的買入時機。首先，就其要點分析，當DIF和MACD兩線在0軸之下且較遠時由下行轉(zhuǎn)為走平，且快線DIF上穿慢線MACD形成的金叉是較佳的短線買入時機，但必須注意DIF和MACD距離0軸遠近的判斷主要根據(jù)歷史記錄作為參考。而發(fā)生在0軸之上的金叉則不能離0軸太遠，否則其可靠性將大大降低。比較傾向于在紅海洋既紅柱連成一片區(qū)，在0軸上方DIF正向交叉MACD形成金叉，其中線可靠性較好。同時這也符合強勢市場機會多，弱勢市場難賺錢的股市道理。