怎么利用macd指標(biāo)進(jìn)行短線套利

　　在實(shí)際的操作過(guò)程中，投資者可能會(huì)發(fā)現(xiàn)移動(dòng)平均線發(fā)出的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)具有滯后性，投資者經(jīng)常會(huì)被其搞得手忙腳亂，甚至錯(cuò)失最佳的買(mǎi)點(diǎn)與賣(mài)點(diǎn)。但是根據(jù)短期移動(dòng)平均線與長(zhǎng)期移動(dòng)平均線的聚合和分離功能加以雙重平滑運(yùn)用的MACD原理，可以很好地避免移動(dòng)平均線滯后性這一缺點(diǎn)。

　　一、MACD的計(jì)算方法

　　MACD是根據(jù)短期移動(dòng)平均線與長(zhǎng)期移動(dòng)平均線的聚合和分離功能加以雙重平滑運(yùn)算，用以研判股票短線套利的技術(shù)分析方法。

　　先計(jì)算短期移動(dòng)平均數(shù)(SHORT)和長(zhǎng)期移動(dòng)平均數(shù)(LONG)，再推算DIF(差離值)和DEA及兩者之差，最后得出MACD。MACD在應(yīng)用上，是以12日為快速移動(dòng)平均線(12日EMA)，而以26日為慢速移動(dòng)平均線(26日EMA)，具體計(jì)算公式如下所示：

　　DIF=12日EMA -26日EMA。

　　DEA二[2 xDIF+(M一1)x上一周期DIF] (M=9)

　　MACD=DIF-DEA

　　二、MACD的套利應(yīng)用技巧

　　一般而言，在股市上升趨勢(shì)中，12日EMA在26日EMA之上，它們二者之間的正差離值(+DIF)會(huì)愈來(lái)愈大;反之，在下降趨勢(shì)中，12日EMA在26日EMA之下，差離值可能變負(fù)(-DIF)，負(fù)差離值也愈來(lái)愈大，所以當(dāng)行情開(kāi)始反轉(zhuǎn)時(shí)，正或負(fù)差離位將會(huì)縮小。MACD理論，即利用正負(fù)差離值將會(huì)縮小，又利用正負(fù)差離值與其9日平滑均線的相交點(diǎn)，作為判斷買(mǎi)賣(mài)信號(hào)的依據(jù)。

　?、佼?dāng)差離值線DIF與差離值的平均線DEA均為正價(jià)，并且DIF線在DEA線上方時(shí)，大多為多頭市場(chǎng)，當(dāng)DIF向上港突破DEA時(shí)，空倉(cāng)的投資者可以適當(dāng)建倉(cāng);持股的投資者可以持股現(xiàn)望后市行情。

　?、贒IF與DEA都在零軸線之下時(shí)，并且DIF線在DEA線上方時(shí)，大多為空頭市場(chǎng)。當(dāng)DIF向下跌破DEA時(shí)，未持股的投資者可持幣觀望;持股的投資者可以適當(dāng)拋出。

　?、郛?dāng)DIF從下向上交叉突破DEA時(shí)，表示多頭力量增強(qiáng)，此時(shí)投資者應(yīng)及時(shí)買(mǎi)進(jìn)。

　?、墚?dāng)DIF從上向下交叉突破DEA時(shí)，表示空頭力量增強(qiáng)，此時(shí)投資者應(yīng)及時(shí)賣(mài)出。

　?、軩IF與DEA均為負(fù)值時(shí)，常常會(huì)兩線長(zhǎng)期粘合，當(dāng)兩線有效分離且DIF在上時(shí)為中線買(mǎi)入信號(hào)。

　　⑥D(zhuǎn)EA線與K線發(fā)生背離時(shí)，則意味著行情將要反轉(zhuǎn)。

　?、叻治鯩ACD柱狀線，當(dāng)正值變成負(fù)值，可視為賣(mài)出信號(hào);當(dāng)負(fù)位變成正值，可視為買(mǎi)入信號(hào)。

　　三、MACD的實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用

　　MACD一個(gè)最大的長(zhǎng)處，即在于其指標(biāo)的平滑移動(dòng)，特別是對(duì)某些劇烈波動(dòng)的市場(chǎng)，這種平滑移動(dòng)的特性能夠?qū)r(jià)格波動(dòng)作較緩和的描繪，從而大大提高實(shí)用性。

　　例如：如圖所示，2009年12月25日，錦江股份(600754)以22.24元收盤(pán)，MACD的DIF上穿DEA發(fā)出買(mǎi)入信號(hào)。隨機(jī)指標(biāo)KD的D值正處于穩(wěn)步上升趨勢(shì)中，在隨后的兩天里股價(jià)雖然稍有回落，但又快速被拉至上升軌道中，到2010年1月20日為止，錦江股份最高曾上沖29.53元。

　　例如：如圖所示，2010年2月25日，綜藝股份(600770)的DIF從下向上交叉突破DEA，MACD發(fā)出買(mǎi)入信號(hào)，此時(shí)買(mǎi)進(jìn)價(jià)為每股16.30元左右。4月30日DIF從上向下交叉突破DEA、MACD發(fā)出賣(mài)出信號(hào)，此時(shí)股價(jià)為21元左右，此時(shí)投資者若及時(shí)賣(mài)出，其凈收益率可達(dá)28.83%。

　　另外，MACD指標(biāo)和隨機(jī)指標(biāo)KD及KDJ相互配合使用，可以確定中線的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)，準(zhǔn)確判斷出每一波段的高低位置。

　　使用MACD指標(biāo)時(shí)，投資者要首先利斷市場(chǎng)處于何種行情，最好不要在盤(pán)整行價(jià)中使用該指標(biāo)。