成交量判斷頭部形態(tài)

　　成交量是股價的動能，所以說股價能否持續(xù)上漲，關(guān)鍵在于成交量。天量天價。成交量是衡量頭部不可缺少的參考系。當(dāng)某股價上揚較長一段時間，隨著股價上揚，吸引場外資金不斷介入，不少投資者擔(dān)心今日不買、明日又大幅上揚，自己豈不是持幣踏空，便紛紛買入;少數(shù)持股者見手中股票經(jīng)上揚相當(dāng)幅度，便拋售股票，隨著換手率大幅提高，成交量大幅增加。隨著成交量大幅暴增，一個小時的成交量往往是前一個交易日整日成交量的40%～50%，這應(yīng)引起持股者的高度警惕。

　　雖然股價仍上揚，這只是誘人的表面熱鬧。但是看到股價上漲依然會吸引一大批的投資者追漲。過大的成交量常常意味著主力機構(gòu)、莊家或大戶大幅拋售，一般的中小散戶不容易齊心協(xié)力同時拋售某只上升過程中的股票，個別或極少數(shù)手中持有份額較大的投資者拋售的概率遠遠高于廣大中小散戶。這時，常?？砂l(fā)現(xiàn)每分鐘交易記錄中10萬以上的大筆拋售比比皆是，這是更可靠的拋售信號。股市中，沒有機構(gòu)、大戶介入某只股票，，該股票僅靠廣大中小散戶是很難熱炒起來。大戶或機構(gòu)、莊家拋售某只股票，該股掉頭下跌則成必然。每當(dāng)一只股票上揚末段，出現(xiàn)成交量大幅暴增，是近一個月或二個月、三個月甚至半年、數(shù)年的最大數(shù)值時，無論市場這時出現(xiàn)多大“利好”，及時趁利好公布拋售十有八九均可順利逃頂。

　　成交量持續(xù)放大，創(chuàng)下最大值時往往對廣大中小投資者最具吸引力，個股火爆，市場誘感力度很大，絕大多數(shù)投資者受到市場火爆行情感染，往往這時按捺不住購買的沖動，紛紛介入。這幾年中，80%以上的天量形成頭部，由于天量難以研判，造成頭部難以研判，絕大多數(shù)投資者被套也就難免。所生意說成交量放大配以股價處于頂部應(yīng)當(dāng)拋售。

　　如下圖所示的個股頭部成交量：

      

　　上例所示的個股為新股龍大肉食，該股頂部放出天量，換手率較大。此時就是見頂?shù)墓?jié)奏，實戰(zhàn)中應(yīng)當(dāng)規(guī)避或者賣出。

　　價量的背離。實際交易過程還會出現(xiàn)另一種價量背離的現(xiàn)象。所謂價量背離是指：某只股票經(jīng)過一段時間放量上揚后，由于漲幅較大，敢于追高的投資者漸少，而多數(shù)持股者暫時不愿拋售，也不愿繼續(xù)加碼買入，這時該股成交量開始呈逐步萎縮狀況，盡管成交量萎縮但股價依然上揚，出現(xiàn)價格升成交量減少的現(xiàn)象。這種價量背離現(xiàn)象意味著股價面臨風(fēng)險極大，獲利盤很大，隨時都有拋售的危險，一旦下跌開始將引發(fā)急跌與重挫，上揚時成交量萎縮意味買方力量開始減弱，這是個危險信號。對一般個股而言，價格上漲而成交量萎縮3~5天后，基本上都形成頭部，及時果斷賣出為上策。價量背離后一旦下跌通常會速度快、下跌深，賣出股票時盡量不要掛單等待反彈賣出，而是主動以比最新價少幾分錢的價格果斷出手為上策，以免因小失大，造成套牢。量價背離的個股上漲拋售比較少，股價上漲很容易，但是一旦出現(xiàn)放量震蕩時應(yīng)當(dāng)快速賣出為主。