期貨中的基差分析

　　一般情況下無論是任何一種投資都會提到基本分析和技術(shù)分析兩種分析方法，其實(shí)套期保值的交易方法能夠抵消一部分市場中的價格波動分先因素，但，并不是時候能夠完全的消失，這里一個重要的因素就是存在基差的因素，要想更好地套期保值、規(guī)避風(fēng)險就要掌握基差和他的基本原理。
　　
　　首先我們要了解什么是基差?；钪傅氖悄骋簧唐吩谀骋粋€特定的時間內(nèi)和地點(diǎn)的現(xiàn)貨價格和期貨市場上的價格之間的差，我們可以知道基差可以使整數(shù)也可以是負(fù)數(shù)。如果現(xiàn)貨價格高于期貨價格那么價差就是正數(shù)，如果現(xiàn)貨價格低于期貨價格那么基差就是負(fù)數(shù)，負(fù)數(shù)又稱為遠(yuǎn)期升水或者現(xiàn)貨貼水。
　　
　　我們說的基差包含兩個方面的信息，一是分隔現(xiàn)貨還有就是期貨市場之間的時和空的兩個因素?；畎@兩個市場的持有成本和運(yùn)輸成本。也就是說在同一個時間里很可能會出現(xiàn)兩個不同市場的基差的不同的情況，后者反映著兩個市場間的時間因素。
　　
　　從此，從此我們也可以看出來各個地方的基差會隨著運(yùn)費(fèi)的不同而有所不同。如果在同一個市場中如果基差不同就說明持有成本有所不同，基差不同的持有成本會隨著時間的變化而變化，距離期貨合約時間越長程又成本就越大，反之亦然。