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波動(dòng)率在期權(quán)交易中的應(yīng)用

來(lái)源:【贏家江恩】責(zé)任編輯:chengmiaomiao添加時(shí)間:2016-05-11 09:46:39

  波動(dòng)率指的是所描述的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變化的快慢,歷史波動(dòng)率和隱含波動(dòng)率是期權(quán)交易中常用的波動(dòng)率。買賣合約需要考慮標(biāo)的物的方向和波動(dòng)率。

波動(dòng)率

  很多新手投資者認(rèn)為期權(quán)交易很復(fù)雜,原因是既看漲期權(quán)又看跌期權(quán),同時(shí)還要買賣,因此在實(shí)踐操作之前,不但要選擇合約類型,還要決定是做多還是做空。投資者在方向上是很難決定是買看漲期權(quán)還是賣看跌期權(quán),所以這個(gè)時(shí)候還是要看波動(dòng)率。若標(biāo)的物既看漲,冰凍率同時(shí)又會(huì)上升,那買看漲期權(quán)比較好;若標(biāo)的物看漲,但波動(dòng)率會(huì)下降,那賣看跌期權(quán)就比較好。

  另外,提醒大家一下,若只是單純的買入期權(quán)的話,不管是看漲期權(quán)還是看跌期權(quán),都是在做多波動(dòng)率,賣出期權(quán)就是在做空波動(dòng)率。

  尋找波動(dòng)率的“異常點(diǎn)”,獲得套利機(jī)會(huì),波動(dòng)率交易依托的交易核心是找出隱含波動(dòng)率的異常點(diǎn),它的原理是在隱含波動(dòng)率的歷史表現(xiàn)及當(dāng)前值,找合適的隱含波動(dòng)率異常點(diǎn),通過(guò)相應(yīng)的策略進(jìn)行交易進(jìn)而獲取利益。

隱含波動(dòng)率

  異常點(diǎn)的判斷標(biāo)準(zhǔn)有兩個(gè),一是標(biāo)的資產(chǎn)隱含波動(dòng)率相對(duì)其歷史隱含波動(dòng)率或已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的波動(dòng)率的波動(dòng)區(qū)間比較異常,它結(jié)合波動(dòng)率均值回歸的特征運(yùn)用了統(tǒng)計(jì)的方法;一是標(biāo)的資產(chǎn)不同合約的隱含波動(dòng)率間差異太大從而導(dǎo)致的異常,它要用到波動(dòng)率的結(jié)構(gòu)特征。

  不管是投機(jī)還是套利,波動(dòng)率都是一個(gè)非常重要的考慮因素對(duì)投資來(lái)講。目前在國(guó)內(nèi),期權(quán)仿真的過(guò)程中,針對(duì)股指期權(quán)設(shè)計(jì)了中國(guó)波動(dòng)率指數(shù),參照國(guó)際的經(jīng)驗(yàn),中國(guó)波動(dòng)率指數(shù)可以看作是判斷基礎(chǔ)指數(shù)方向的重要信號(hào),所以,投資中也可以將其看成是投資的參考。

歷史波動(dòng)率

  以上就是和大家介紹的有關(guān)波動(dòng)率在期權(quán)交易中的作用,想要學(xué)習(xí)更多知識(shí),請(qǐng)繼續(xù)關(guān)注贏家財(cái)富網(wǎng)期貨知識(shí)欄目。另外,小編推薦閱讀:期權(quán)在投資之前需要做什么準(zhǔn)備.

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