國(guó)內(nèi)期貨交易時(shí)間及規(guī)則，國(guó)內(nèi)期貨交易規(guī)則簡(jiǎn)單解讀

　　期貨不像股票一樣為投資者所知，這一投資品種的風(fēng)險(xiǎn)相較于股市來(lái)說(shuō)更大，因此如果想要投資期貨對(duì)于國(guó)內(nèi)期貨交易時(shí)間及規(guī)則一定要非常的熟悉。

　　一般來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)期貨每天的交易時(shí)間是周一至周五上午9: 00至11: 30，下午13: 30至15: 00。晚交易時(shí)間為21: 00至次日2: 30。不過(guò)每個(gè)交易所的交易時(shí)間都不一樣，具體時(shí)間可能以交易所公布的時(shí)間為準(zhǔn)。期貨的交易規(guī)則是：

　　1.在期貨交易中，按照期貨合約價(jià)值的一定比例繳納保證金；

　　2.期貨交易結(jié)算由交易所按日結(jié)算；

　　3.期貨的貿(mào)易是有限的。如果期貨漲幅超過(guò)限額，價(jià)格無(wú)效，交易失敗。

　　4.期貨交易通過(guò)交易期貨合約進(jìn)行，標(biāo)準(zhǔn)期貨合約也就是意味著交易所可以制定除價(jià)格之外所有期貨合約條款。

　　5.期貨交易需要在期貨證券交易所進(jìn)行。期貨證券交易所實(shí)行會(huì)員制，只有會(huì)員才能進(jìn)入交易；場(chǎng)外用戶(hù)若想?yún)⑴c期貨交易，只能委托期貨經(jīng)紀(jì)公司進(jìn)行交易；

　　6.期貨T+0交易實(shí)行的是雙邊交易。

　　了解了國(guó)內(nèi)期貨交易時(shí)間及規(guī)則之后接下來(lái)將對(duì)期貨市場(chǎng)的一些主要規(guī)則進(jìn)行簡(jiǎn)單的解讀。

　　保證金制度

　　期貨交易的保證金由交易所保管，作為能夠履行期貨合約的一種擔(dān)保制度。買(mǎi)賣(mài)雙方由交易所平等收取，當(dāng)一方保證金不足時(shí)，將采取強(qiáng)制追加或平倉(cāng)措施，以保證合同的履行和交易過(guò)程的公平公正。交易所根據(jù)期貨品種設(shè)定最低保證金標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整保證金水平。交易所根據(jù)期貨合約面臨的風(fēng)險(xiǎn)水平制定收取標(biāo)準(zhǔn)，并可以根據(jù)市場(chǎng)情況的變化調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)。期貨公司實(shí)際收取的保證金將適當(dāng)收取。

　　漲跌停制度

　　即每日價(jià)格的最大波動(dòng)限度。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是形成一個(gè)區(qū)間，這個(gè)區(qū)間規(guī)定了價(jià)格波動(dòng)的上下限。一旦超過(guò)這個(gè)區(qū)間，交易將被視為無(wú)效，無(wú)法成交，這個(gè)系統(tǒng)的設(shè)置在很大程度上控制了可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然這個(gè)區(qū)間不是一成不變的，也不是任意的，而是有相應(yīng)的算法：前一交易日的結(jié)算價(jià)一般是基準(zhǔn)上下一定的區(qū)間，在這個(gè)區(qū)間內(nèi)浮動(dòng)。

　　每日結(jié)算制度

　　又稱(chēng)“逐日盯市”，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是每個(gè)交易日結(jié)束后，對(duì)應(yīng)的盈虧、手續(xù)費(fèi)、保證金等。均按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算，并進(jìn)行轉(zhuǎn)賬。

　　強(qiáng)制平倉(cāng)制度

　　在期貨交易中，肯定會(huì)存在保證金不足、違規(guī)操作等違規(guī)行為。此時(shí)，所有交易都被強(qiáng)制平倉(cāng)。

　　集合競(jìng)價(jià)

　　進(jìn)行夜盤(pán)交易的品種，夜盤(pán)開(kāi)盤(pán)前5分鐘內(nèi)開(kāi)市在集合競(jìng)價(jià)，日盤(pán)不再在集合競(jìng)價(jià)對(duì)于未開(kāi)市夜盤(pán)的品種，開(kāi)市集合競(jìng)價(jià)應(yīng)在日盤(pán)開(kāi)盤(pán)前5分鐘內(nèi)進(jìn)行。集合競(jìng)價(jià)的前四分鐘是期貨，買(mǎi)賣(mài)合約訂單的申報(bào)時(shí)間，最后一分鐘是集合競(jìng)價(jià)的撮合時(shí)間。集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則，即成交在這個(gè)價(jià)格可以獲得最大成交量。夜集合競(jìng)價(jià)結(jié)束，開(kāi)盤(pán)21:00。此外不同品種或不同交易所的具體規(guī)定，期貨市場(chǎng)的交割時(shí)間略有不同。這樣可以直接在交易所網(wǎng)站上查詢(xún)最新數(shù)據(jù)。