期貨交易入門知識，期貨交易的規(guī)則和交易方式

　　期貨交易入門知識是每一個要進(jìn)入期貨投資市場的投資者要學(xué)習(xí)的內(nèi)容，近期贏家財富網(wǎng)匯總此類的基礎(chǔ)知識幫助大家。

　　期貨合約原理和期貨交易制度

　　期貨合約是由期貨證券交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)合約。它規(guī)定了一定數(shù)量和質(zhì)量的標(biāo)的物將在未來的某個時間和地點交付，因此期貨交易的本質(zhì)是合同交易。

　　期貨市場的基本交易制度包括保證金制度、無負(fù)債當(dāng)日結(jié)算制度、漲停板制度、持倉限價和大額賬戶申報制度、強制平倉制度和信息披露制度。

　　保證金制度：即客戶交易時，只需繳納一定比例的合約價值，以保證合約的履行。保證金制度本身就是杠桿，體現(xiàn)了期貨的特點，這也是期貨交易的最大魅力。

　　當(dāng)日無債結(jié)算系統(tǒng)：每個交易日結(jié)束后，期貨交易保證金賬戶盈虧由期貨結(jié)算機構(gòu)進(jìn)行結(jié)算，并根據(jù)結(jié)算結(jié)果進(jìn)行統(tǒng)一的一次性資金劃轉(zhuǎn)（交易所為會員結(jié)算，期貨公司為客戶結(jié)算）。

　　漲停板制度：這個和股票交易一樣，每一個期貨合約都會有價格波動幅度。

　　強制平倉制度：這一點和股市交易不同，期貨可以強平會員的倉位，這也是期貨交易的風(fēng)險。通常來說期貨公司回要求保證金需要高于期貨交易所規(guī)定的保證金標(biāo)準(zhǔn)來降低其風(fēng)險來保證客戶的資金安全。

　　期貨投機交易和套利交易

　　期貨投機交易表示的是交易者要通過合約來預(yù)測未來價格變化來賺錢的行為，期貨采用的是雙向的t+0交易模式。這一點投資交易者非常的便利。

　　期貨投機交易的操作方法

　　1.選擇合適的時機入市。投機者要使用技術(shù)面和基本面兩者相結(jié)合的方式來選擇進(jìn)入市場交易的時機。

　　投機者在決定入市時要充分考慮自己的風(fēng)險承受能力，只有在獲利概率大的情況下才能入市。

　　2.建倉方法可以選擇金字塔建倉，即進(jìn)場獲利后，逐步加倉，每次加倉量減少；以倒金字塔的方式建倉，入場后獲利，逐漸加倉，每次都增加加倉庫。

　　期貨套利交易的方法

　　期貨套利可分為利差套利和現(xiàn)金套利。

　　價差套利包括跨期套利、跨品種套利和跨市場套利。套利目前和普通投資者接觸比較少，這里就不說了。

　　跨期套利：在同一個市場同時買入、賣出同一個品種不同交割月份的期貨合約，當(dāng)有利可圖時將這些合約同時對沖平倉獲利。

　　根據(jù)不同的市場情況，跨期套利可以選擇牛價差、熊市套利和蝴蝶套利。

　　跨品種套利：利用兩個或三個相關(guān)性強的不同期貨合約進(jìn)行差價套利。即同時在一個交割月內(nèi)買入或賣出彼此相關(guān)的期貨合約，在獲利時進(jìn)行套期保值和平倉獲利。

　　跨品種套利包括相關(guān)商品套利（不同商品之間的需求替代、需求互補或生產(chǎn)替代、互補等）以及原材料和成品之間的套利。

　　期貨交易規(guī)則

　　期貨交易規(guī)則需要重點關(guān)注T+0交易、雙向開倉和強制平倉規(guī)則。

　　T+0交易這一點理解起來比較簡單，也即是當(dāng)天買入當(dāng)天即可賣出。一天進(jìn)行多次交易的。

　　T+0交易可以增加投資者交易的資金劉定性，理論上是可以提高風(fēng)險控制的能力的。

　　根據(jù)雙向開倉單向平倉法則，投資者可以看漲看跌都可以買入和賣出。但是不能那個操作方向，都是需要對沖平倉完成交易的。