股指期貨交易技巧

　　股指期貨有其特有的杠桿機(jī)制、T+0機(jī)制、賣空機(jī)制和現(xiàn)金交割等交易制度及其股指期貨交易技巧，與股票現(xiàn)貨和商品現(xiàn)貨的交易有很多區(qū)別，掌握股指期貨交易技巧還是很有必要的。在進(jìn)行股指期貨交易時(shí)，我們可以從以下幾方面進(jìn)行：

　　1.制訂交易計(jì)劃

　　在從事股指期貨交易時(shí).投資者在盈虧方面擁有極大的自由選擇權(quán)。而這一權(quán)利也給投資者帶來(lái)了雙刃劍效應(yīng)，利用好了，投資者可以靈活地調(diào)整投資策略;利用得不好，投資者的資金就將面臨很大的波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)斐沙^(guò)預(yù)期和承受能力的虧損。

　　因此，在期貨市場(chǎng)投資，必須堅(jiān)決果斷并及時(shí)做出何時(shí)入市、何時(shí)等待、何時(shí)出市的決定，決定一旦做好.就必須實(shí)行.并且必須要事先確定最大的損失程度，將虧損爭(zhēng)取控制在預(yù)期虧損中。但是，在實(shí)際投資中，很多人都不能控制自己，這就使虧損不斷增加。沒(méi)有交易計(jì)劃，就沒(méi)有做出決定的依據(jù).在必須做出決定的時(shí)候。也無(wú)法及時(shí)做出決定，這樣根本沒(méi)有辦法長(zhǎng)期在期貨市場(chǎng)上生存。

　　2.資金管理

　　資金管理雖然在股市上算不上什么，但是在期貨市場(chǎng)上，資金管理卻是首要的投資管理原則。就算已經(jīng)非常成功的期貨交易者也無(wú)法保證每次投資都會(huì)很成功，期貨市場(chǎng)需要的是盈利交易中盈利額大于虧損交易中的虧損額來(lái)取得成功的，而不是單純地寄希望于100%的成功率。受期貨高杠桿機(jī)制特點(diǎn)的影響，哪怕僅有一次不成功的投資，要是再加上沒(méi)有明確的交易計(jì)劃來(lái)實(shí)施止損，投資者很有可能虧損掉所有資金。因此，資金管理在期貨市場(chǎng)上是首要原則。

　　3.確定止損位和止贏位

　　由于期貨實(shí)行保證金交易制度和當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，并且期貨合約存續(xù)時(shí)間比較短.投資者虧損時(shí)不可以如炒股票那樣捂著等著解套，也沒(méi)有任何辦法長(zhǎng)期留住期貨投資頭寸，一旦虧損，就必須馬上迫加保證金，以確保持倉(cāng)保證金超過(guò)期貨公司所設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn).這就需要投資者必須擁有足夠的資金來(lái)迫加保證金。在期貨投資市場(chǎng)中，任何預(yù)測(cè)都有可能與行情的真實(shí)走向不同.因此，無(wú)論是決定買還是決定賣期貨合約，投資者事先都應(yīng)為白己確定一個(gè)能承受的最大虧損限度。

　　尤其需要注意的是，一旦交易出現(xiàn)拐失，并且已經(jīng)達(dá)到了事先確定的損失數(shù)額，投資者需要馬上平倉(cāng)了結(jié).不能有絲毫猶豫.不管執(zhí)行后市場(chǎng)到底走向哪里，都要堅(jiān)決執(zhí)行。

　　4.適時(shí)止贏平倉(cāng)

　　建倉(cāng)后要密切注視市場(chǎng)行情的變動(dòng).隨時(shí)注意限制損失，與此同時(shí)，還要注意及時(shí)止贏。在行情變動(dòng)對(duì)自己有利時(shí)，投資者不要著急平倉(cāng)獲利，而是應(yīng)盡量延長(zhǎng)有利持倉(cāng)的盈利幅度，充分獲取市場(chǎng)有利變動(dòng)產(chǎn)生的利潤(rùn)。中線持倉(cāng)一般可以選擇在市場(chǎng)出現(xiàn)轉(zhuǎn)勢(shì)之后再平倉(cāng)出局。

　　5.合理選擇入市時(shí)機(jī)

　　投資者人市的時(shí)機(jī)選擇并非千篇一律，而是有多種不同策略。比如中線投資持倉(cāng)，需要先運(yùn)用基本分析法判斷市場(chǎng)到底是處于牛市還是熊市;而如果是短線持倉(cāng)投資.就需要先用技術(shù)分析更適合入市的時(shí)機(jī)。由于期貨投資在到期交割之前主要是資金的博弈，因此在基本面沒(méi)有發(fā)生重大變化的前提下，技術(shù)分析就顯得尤為重要。不論是中線持倉(cāng)還是短線持倉(cāng).其入市機(jī)會(huì)的把握都需要參考技術(shù)分析的結(jié)果。