1.法律監(jiān)管
各國(guó)證券市場(chǎng)通常會(huì)把信用交易納入證券市場(chǎng)法律的框架之內(nèi)。這種做法以美國(guó)最為典型。1929年,美國(guó)在發(fā)生股市大危機(jī)之前,對(duì)信用交易都沒(méi)有作出相應(yīng)的法律規(guī)定,然而股市的大危機(jī)出現(xiàn),這導(dǎo)致許多采用信用交易的投資者和經(jīng)紀(jì)商都遭受了重大的經(jīng)濟(jì)損失。因此,美國(guó)反省之后于1934年頒布了((證券交易法》,首次將信用交易納入了法律法規(guī)監(jiān)管的框架之內(nèi)進(jìn)行運(yùn)作,這也從一定程度上規(guī)范了信用交易。
2.調(diào)整保證金比率
信用交易量的大小是由一國(guó)政府主管部門(mén)和證券交易所規(guī)定的保證金比率的高低來(lái)決定的,在國(guó)外,通常情況下會(huì)通過(guò)調(diào)整保證金比率來(lái)調(diào)整和控制信用交易量。在貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)之間保證金比率是資金流動(dòng)的調(diào)控閥。許多國(guó)家證券市場(chǎng)都相應(yīng)的規(guī)定了買(mǎi)空賣(mài)空保證金的比率。初始保證金比率的高低和松緊調(diào)控,能夠直接影響到整個(gè)社會(huì)的貨幣供給結(jié)構(gòu),從而也能引導(dǎo)資金有序流動(dòng);各交易所和經(jīng)紀(jì)商也可以根據(jù)市場(chǎng)的狀況,在各自的權(quán)限范圍內(nèi)適時(shí)調(diào)整維持保證金比率,對(duì)信用量進(jìn)行調(diào)控。
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