融資融券交易規(guī)則疑問解答

　　對于初入證券市場的朋友們，想必對于融資融券的交易規(guī)則有一些疑問，它的交易規(guī)則是怎么樣運(yùn)行的?在證券市場中，怎么樣才能夠保證投資者的利益呢?

　　一、投資者如何提交擔(dān)保的證券?

　　投資者可以委托給證券公司，由證券公司向證券的登記結(jié)算機(jī)構(gòu)發(fā)出擔(dān)保證券提交的證券，劃轉(zhuǎn)指令。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)證券公司的指令，在日終記減投資者普通證券賬戶，記增證券公司客戶的信用交易擔(dān)保證券賬戶，并相應(yīng)的會維護(hù)投資者的信用證券賬戶中的明細(xì)數(shù)據(jù)。

　　二、融資融券的業(yè)務(wù)試點(diǎn)會不會導(dǎo)致任意做空的現(xiàn)象?

　　對于惡意做空的現(xiàn)象，在我國是不允許“裸賣空”操作的，所謂的“裸賣空”就是指投資者沒有借入股票而直接在市場上賣出自己根本就不存在的股票。我國推出的業(yè)務(wù)試點(diǎn)中的融券交易，要求投資者用保證金作為抵押，才能從證券公司先借入股票，然后才能夠賣出，也就是融券賣出，賣出的條件是投資者證券賬戶中要有真實(shí)的股票，不能夠先賣空，再借入，所以，投資者的融券賣出的數(shù)量和要賣出的品種受到證券公司持有證券數(shù)量的限制，并不是人們想象的那樣可以任意拋空股票。

　　三、買入和賣出是否有限制呢?

　　對于投資者要買入證券的話，至少是要滿足四個方面的條件，證券公司才能把投資者融資買入的指令申報給證券交易所：

　　(1)證券公司有足夠的資金可以融出;

　　(2)投資者加上本次融資金額的累計融資余額不超過授信的額度;

　　(3)融資買入的品種屬于標(biāo)的的證券;

　　(4)執(zhí)行該筆交易的投資者所需要的保證金不超過其當(dāng)時賬戶的保證金可用余額。

　　如果投資者想要賣出，同樣需要證券公司將投資者融券賣出的指令申報個證券交易所，所以賣出也至少是需要四個條件：

　　(1)證券公司有足夠的證券可以融出;

　　(2)投資者加上本次融資金額的累計融券余額不超過授信的額度;

　　(3)執(zhí)行該筆交易的投資者所需要的保證金不超過其當(dāng)時賬戶的保證金可用余額;

　　(4)委托價格滿足證券交易所規(guī)定的申報價格要求;

　　關(guān)于融資融券的交易規(guī)則解答就先介紹這么多，如果您還有更多的疑問請持續(xù)關(guān)注融資融券知識!