歐奈爾選股法如何使用、特點(diǎn)及歐奈爾是誰(shuí)

　　站在風(fēng)口上，豬會(huì)飛，那么如何選擇好的股票呢？這里我介紹一下威廉歐奈爾CANSLIM選股方法，也被稱為歐奈爾選股法。在贏家財(cái)富網(wǎng)有專門的選股技巧欄目，可以進(jìn)行詳細(xì)的學(xué)習(xí)。

　　CANSLIM是一種篩選、買賣普通股的交易方式。它側(cè)重于選擇基本面和技術(shù)方面優(yōu)秀的領(lǐng)漲股。這是威廉歐奈爾在他的書《笑傲股市》中詳細(xì)描述的一個(gè)交易系統(tǒng)。如果說巴菲特被稱為“股王”，那么歐奈爾則更像是一個(gè)認(rèn)真教學(xué)和實(shí)踐的老師。他自己的經(jīng)歷是他的理論最生動(dòng)的證明。他的成功充滿了美國(guó)風(fēng)格傳奇。他不僅成為了一個(gè)在股市中賺取超額利潤(rùn)的投資大師，也是一個(gè)非常成功的企業(yè)家。具體歐奈爾選股法也就是CANSLIM這個(gè)七個(gè)英文字母代表的意義，具體內(nèi)容如下：

　　C=當(dāng)前收益

　　即選擇最近一個(gè)季度每股收益較去年同季度有所增長(zhǎng)的股票。一般來說，不能低于20%。比如a股有3000股，但每股收益高于20%的可能只有200股。這時(shí)你把范圍調(diào)整到30%，只有100，那么選擇增長(zhǎng)多少。公司要自己把握?？梢栽O(shè)為30%或者40%。沒有明確的界限。簡(jiǎn)言之根據(jù)威廉歐奈爾的經(jīng)驗(yàn)，不應(yīng)低于20%

　　當(dāng)然這里需要注意的是必須有一定的財(cái)務(wù)分析能力，知道如何識(shí)別和分析這家上市公司的業(yè)績(jī)，因?yàn)閍股上市公司假貨太多，可以隨便糊弄出數(shù)據(jù)，所以睜大眼睛。最好是分析同行業(yè)的其他上市公司。如果確定公司收入確實(shí)不錯(cuò)，那么說明公司可能還有繼續(xù)往上走的空間。

　　A=年收入

　　也就是過去五年的年收入每年都表現(xiàn)不錯(cuò)。這個(gè)好怎么量化？我們可以看看季度收益。如果這家公司的季度和年度收益在20%左右，那么我們將定義這家公司今年表現(xiàn)良好。當(dāng)然，因?yàn)镃和A是選股前期的條件，可以適當(dāng)放寬A。c和A可以說是歐奈爾體系的基本面。回報(bào)好的公司總是更受市場(chǎng)青睞。

　　示例：繼續(xù)上面的示例

　　N=新

　　也就是這個(gè)新指的是公司的新變化。

　　公司變革的出現(xiàn)往往是公司股價(jià)起飛的主要因素。比如管理層變了，新產(chǎn)品發(fā)布了，或者發(fā)現(xiàn)了新的市場(chǎng)，都是新的品類。我們?nèi)绾闻袛噙@一新變化？歐奈爾一般用新的股價(jià)高點(diǎn)來判斷。在C和A的基礎(chǔ)上，我們來看看這些選股是否在近期達(dá)到了新的股價(jià)高點(diǎn)。歐奈爾做了一項(xiàng)研究，他利用數(shù)據(jù)分析得出結(jié)論，剛剛達(dá)到新高的股票通常會(huì)繼續(xù)達(dá)到新高甚至更高。最近的高點(diǎn)有多長(zhǎng)？我一般是按周看。例如，如果上周內(nèi)有新的高點(diǎn)，只要它出現(xiàn)，我就可以把它包括在我本周的選股中。

　　S=供給和需求

　　也就是支配市場(chǎng)活動(dòng)的規(guī)律。

　　歐奈爾認(rèn)為，在其他條件相同的情況下，流通股較少的小公司更有可能取得出色的業(yè)績(jī)。其實(shí)這個(gè)很好理解。大公司需要太多芯片才能達(dá)到和小公司一樣的效果。大型機(jī)構(gòu)和基金的資金缺乏流動(dòng)性，這就是為什么資金更喜歡藍(lán)籌股。作為個(gè)人投資者，我們沒有很多資金，但流動(dòng)性非常好。這是我們相對(duì)于機(jī)構(gòu)和資金的優(yōu)勢(shì)。我們買賣股票，這幾乎不會(huì)影響股價(jià)。所以對(duì)于這個(gè)S，我覺得應(yīng)該選擇一些流通股相對(duì)較少的非藍(lán)籌企業(yè)。

　　對(duì)于如何選擇，每個(gè)人都有自己的定義。在a股市場(chǎng)，我覺得中小公司可以很好的滿足大家的需求，然后根據(jù)每日或每周的成交來看這支股票的供求關(guān)系，股價(jià)的上漲必然伴隨著成交量的上漲，因?yàn)閭€(gè)人資金很難影響股價(jià)的長(zhǎng)期走勢(shì)?？偟膩碚f，當(dāng)天成交成交量上漲了很多，這往往表明有機(jī)構(gòu)或大資金的流入。我通常認(rèn)為成交量超過前一個(gè)交易日的40%左右符合S的條件。當(dāng)然，我仍然習(xí)慣于看周K線，成交量放大的時(shí)候是一件非常棘手的事情，所以認(rèn)為在一周內(nèi)提及它更合適。

　　L=行業(yè)領(lǐng)袖還是老鼠屎

　　就是不買后進(jìn)股，只買強(qiáng)勢(shì)股。

　　我認(rèn)為我們應(yīng)該看看看陶博士編輯的RPS選股公式。陶博士是歐奈爾理論實(shí)踐的大師。通過他文章中的方法，可以快速計(jì)算出每只股票的相對(duì)強(qiáng)弱。股價(jià)的相對(duì)強(qiáng)弱，他指的是股票一年前和現(xiàn)在的價(jià)格變化，然后和其他股票進(jìn)行對(duì)比。買股票的時(shí)候一定要選擇股價(jià)實(shí)力比較高的股票，實(shí)力比較低的總是那么不溫不火。

　　I=機(jī)構(gòu)身份

　　即股票的上漲需要機(jī)構(gòu)的推動(dòng)，上市公司必須有機(jī)構(gòu)投資者作為股東。

　　我覺得可以用北向和資金的陶博士持股比例和社?；鸪止杀壤齺砼袛郔指數(shù)。這是見仁見智的問題。我覺得陶博士說的北向資金持股3000多萬(wàn)股，基金持股3%以上的模式挺好的。你可以用這個(gè)選股。持股比例最高的基金和機(jī)構(gòu)越來越多，這表明該股的機(jī)構(gòu)認(rèn)同感相對(duì)較高。

　　M=市場(chǎng)方向

　　即：更廣闊市場(chǎng)的趨勢(shì)

　　可以找出一組滿足前六個(gè)條件的股票，但是如果市場(chǎng)方向錯(cuò)了，這些股票中大約有70%到80%會(huì)隨著大勢(shì)結(jié)束。因此，我們必須找到一套簡(jiǎn)單有效的方法來判斷市場(chǎng)是處于上升趨勢(shì)還是下降趨勢(shì)。其實(shí)看看大盤指數(shù)就知道了。個(gè)股要和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，但是概率不好。說白了，歐奈爾的這一套東西就是一套概率性的東西。我篩選出了50多只股票，并與通達(dá)信一起編制了自己的指數(shù)，以跟蹤這50只股票的趨勢(shì)。這個(gè)指數(shù)每年增長(zhǎng)超過60%。在其中，18只股票獲利豐厚，而其余32只股票虧損，獲利微薄。但整體指數(shù)還是向上的，說明幾乎60%的利潤(rùn)來自于大賺的18只股票。歐奈爾的這一系列事情必須控制自己的止損位置。一旦大盤走勢(shì)不對(duì)或者個(gè)股出問題，及時(shí)止損也是關(guān)鍵。

　　以上簡(jiǎn)單介紹了歐奈爾選股法，之前介紹的選股有量比選股公式，可以看看。歐奈爾投資五大名言：

　　1.止損是投資的首要原則。

　　2.我們致力于這個(gè)市場(chǎng)，不是為了證明自己的正確性，而是為了在判斷正確的時(shí)候賺錢；當(dāng)你犯了錯(cuò)誤，及時(shí)改正。

　　3.只要你努力，每個(gè)人都能實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)。如果遇到挫折，不要?dú)怵H。你要回顧過去，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)得失，加倍努力。

　　4.股市贏家的規(guī)則是不買后手股票，不買平庸股票，全心全意鎖定龍頭股票。

　　5.在上漲時(shí)買入，在上漲時(shí)賣出。