交易日期和質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)的規(guī)定

　　1. 交易日期的規(guī)定

　　在債券交易中應(yīng)特別避開(kāi)一些特殊時(shí)間，以免在交易時(shí)帶來(lái)不便。在債券知識(shí)中我們了解到，對(duì)交易日期有如下四個(gè)規(guī)定：

　　(1)債權(quán)登記日:附息債券每次付息時(shí)都需要進(jìn)行債權(quán)登記這一步驟，一般是每次付息日的前一營(yíng)業(yè)日為債權(quán)登記日，債權(quán)登記日日終前買入并辦理交割過(guò)戶的享有本期利息，債權(quán)登記日日終前賣出并辦理交割過(guò)戶的不享有本期利息。

　　(2)截止過(guò)戶日:貼現(xiàn)債券、到期一次還本付息債券、附息債券本金和最后一期利息兌付時(shí)，在債券到期日前第10個(gè)自然日為截止過(guò)戶日，該日也是債權(quán)登記日。質(zhì)押到期日、回購(gòu)到期日等不得超過(guò)截止過(guò)戶日。

　　(3)兌付日:中央結(jié)算公司按債權(quán)登記日登記的債券托管名冊(cè)所記載的各持有人的債券托管余額計(jì)算利息或兌付本息，并劃到持有人指定的銀行的賬戶，丙類賬戶上債券的兌付資金先由中央結(jié)算公司劃給債券結(jié)算代理人，結(jié)算代理人再向丙類成員分別劃付。

　　(4)清算速度及交易方式:一般情況下，清算速度分為T+O, T+1兩種，T+0是指交易發(fā)生日進(jìn)行資金清算和債券交割，T+1是指交易發(fā)生日的下一個(gè)交易日進(jìn)行資金清算和債券交割。

　　2. 質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)的交易規(guī)定

　　(1)正回購(gòu)和逆回購(gòu):正回購(gòu)是指交易方以自己持有的債券為質(zhì)押品出質(zhì)給交易對(duì)手方，從交易對(duì)手方融入資金，并約定一定期限后按照商定的利息還款并取回質(zhì)押債券的行為。正回購(gòu)交易的對(duì)手方的行為是逆回購(gòu)。

　　(2)質(zhì)押登記:以債券為質(zhì)押進(jìn)行回購(gòu)交易，回購(gòu)合同在辦理質(zhì)押登記后生效，具體是由中央結(jié)算公司按照回購(gòu)雙方通過(guò)中央債券簿記系統(tǒng)發(fā)送并相匹配的回購(gòu)結(jié)算指令，在正回購(gòu)方債券托管賬戶中將回購(gòu)成交合同指定的債券進(jìn)行凍結(jié)。

　　(3)回購(gòu)期限:銀行間債券市場(chǎng)的回購(gòu)期限可由交易雙方從1天到365天協(xié)商確定，回購(gòu)到期應(yīng)按照合同約定金額返還回購(gòu)的資金，并解除質(zhì)押關(guān)系。回購(gòu)實(shí)際期限=到期劃付日一首次劃付日。實(shí)際計(jì)算回購(gòu)期限時(shí)，應(yīng)考慮法定節(jié)假日的影響。

　　(4)回購(gòu)利率的確定:回購(gòu)利率是正回購(gòu)方支付給逆回購(gòu)方在回購(gòu)期間融入資金的利息與融入資金的比例，以年利率表示，計(jì)算利息的基礎(chǔ)天數(shù)為365天。

　　(5)利息計(jì)算:記息天數(shù)為首次劃付日至到期劃付日的自然天數(shù)(含首次交割日，不含到期交割日)。首次劃付日是正回購(gòu)方將債券出質(zhì)給逆回購(gòu)方，同時(shí)逆回購(gòu)方將資金劃付給正回購(gòu)方的日期。

　　以上就是關(guān)于交易日期和質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)的簡(jiǎn)單介紹，如果想更深入的了解債券市場(chǎng)，債券和股票知識(shí)會(huì)給大家更多的幫助!