如果用戶1天回購,成交金額為10萬元,則手續(xù)費(fèi)為10萬*0.001%=1元。
國債逆回購的收益率平均在3%-4%左右(年化收益率,但不這么算,因?yàn)槎际遣雀唿c(diǎn)的時(shí)候做的,比如10%。
國債逆回購手續(xù)費(fèi)根據(jù)持有天數(shù),從0.001%到0.03%不等,1、2、3、4天國債回購傭金水平為每天10萬元;傭金很低。
一般在月末、季末、年末,資金面市場吃緊,價(jià)格通常較高,尤其是周四這些時(shí)間點(diǎn),通常會超過10%,所以是最劃算的購買時(shí)間。逆回購到期是什么意思就更好理解了。
傭金收取:1天、2天、3天、4天回購國債的傭金水平為每天10萬元;7天回購,每5元10萬元;14天回購,每10元10萬元;二十八天回購,每20元10萬元,超過28天回購,每30元封頂10萬元。如果目前傭金率在4%-5%左右,一般在收入的9%-10%之間。
在閱讀財(cái)經(jīng)新聞時(shí),會經(jīng)常看到央行進(jìn)行逆回購的消息,而在證券市場投資的時(shí)候又看到了國債逆回購,兩者有什么區(qū)別呢?
事實(shí)上,逆回購和國債逆回購都是有價(jià)證券,質(zhì)押的貸款但它們的參與者、性質(zhì)和目的不同:
[1]不同參與者:央行逆回購的是央行和其他的銀行機(jī)構(gòu),沒有投資者;而國債逆回購則是投資者進(jìn)行投資,這個(gè)投資股票的投資者都可以看到。
[2]本質(zhì)不同:逆回購是央行貨幣政策形式之一,屬于公開市場操作工具;國債逆回購是一種投資方式。
[3]目的不同:央行不以盈利為目的,逆回購以提供流動性為目的;投資者參與國債逆回購的目的是盈利。
國債回購交易是買賣雙方同意在未來某個(gè)時(shí)間,在成交某個(gè)價(jià)格反轉(zhuǎn)成交,也就是說,債券持有人(融資方)與證券出借人簽訂的合同規(guī)定,融資方必須在賣出債券后的約定時(shí)間,以約定價(jià)格回購債券,并支付原約定利率。
國債逆回購在其中是證券出借人,對于證券出借人來說,業(yè)務(wù)其實(shí)是短期借款,就是你借錢給他人,獲得固定利息;還有的用國債做抵押,到期還本付息。優(yōu)勢如下:
1.安全性好,這種風(fēng)險(xiǎn)非常小,是由證監(jiān)會監(jiān)管的,資金不能夠退回的情況不會有;
2.收益率高,在資金比較緊張的時(shí)候收益率非常高,有時(shí)候能夠達(dá)到57%;
3.操作簡單,一鍵直接在開通的賬戶中操作,過期的資金會自動到達(dá)賬戶,無需提問;
4.流動性好,資金會自動到賬,可以用來做股票等理財(cái)產(chǎn)品,隨時(shí)鎖定收益;
5.手續(xù)費(fèi)低。手續(xù)費(fèi)按運(yùn)營天數(shù)計(jì)算。如果是10萬,逆回購一天1-2元,兩天2-4元,以此類推。
國債逆回購交易流程
(1)回購委托——客戶委托證券公司做回購交易??蛻粢部梢酝ㄟ^柜臺、電話自助、網(wǎng)上交易等方式直接下單。就像股票交易一樣;
(2)回購交易申報(bào)——根據(jù)客戶委托,證券公司向證券證券交易所主機(jī)進(jìn)行了交易申報(bào),并發(fā)出了回購交易指令。回購交易指令必須向證券賬戶申報(bào),否則回購申報(bào)
(5)清算與結(jié)算——清算公司以結(jié)算備付金賬戶為單位,將回購后的成交資金應(yīng)收應(yīng)付賬款數(shù)據(jù)與當(dāng)日證券其他交易數(shù)據(jù)合并,計(jì)算證券公司經(jīng)紀(jì)及自營結(jié)算備付金賬戶中的應(yīng)收或應(yīng)付資金凈額余額,并于T1日在資金辦理結(jié)算。
(6)比如退貨——是7天逆回購,客戶的資金在第7天就有了,第8天就可以轉(zhuǎn)賬了,不交易自動退貨。
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