買入跨式套利的時機

　　跨式套利是比較常用的一種個股期權(quán)交易方法，投資者在進(jìn)行跨式套利的時候不能單單考慮買賣的技巧和方法，時機對于任何一種交易來說都十分重要。選對了時機即使投資者對短線技巧、波段技巧等一竅不通，也依然有獲利的可能，但是如果時機不對，那么即使懂再多的技巧也有可能會虧損。因此，在這里我們就一起來了解一下跨式套利的時機。

　　時間是期權(quán)的敵人，隨著時間的消耗，期權(quán)每天都會貶值，買入跨式套利涉及買入兩份期權(quán)，每日減值的速度比買入單一的期權(quán)更快，因此時間損耗對于個股期權(quán)交易者來說，買入跨式套利是極為不利的。除此之外，買入跨式套利付出了兩份權(quán)利金，不管向哪個方向發(fā)展，其獲利需要標(biāo)的資產(chǎn)運動的幅度更大，除非預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)有足夠大的波動，否則不宜買入跨式套利。

　　由于買入跨式套利每日貶值很快，并且需要標(biāo)的物變動的幅度較大，因而買入跨式套利時機的選擇更為重要，如果買入的期權(quán)較為昂貴，并且標(biāo)的物運動的空間不大，買入跨式套利的投資者就容易虧損。但這并小是說明不應(yīng)當(dāng)建立買入跨式套利的頭寸。標(biāo)的資產(chǎn)在大多數(shù)時候只有小規(guī)模的增長，大幅度的運動則發(fā)生在非常短的時間內(nèi)。大多數(shù)情況下，90%的增值是在僅僅10%的交易日里完成的，向下的運動也類似，而期權(quán)往往剛好在出現(xiàn)大幅度運動之前變得非常便宜。這是因為市場在即將出現(xiàn)大規(guī)模運動之前，表現(xiàn)為無方向狀態(tài)。期權(quán)的買方由于存在因時減值而遭受虧損，因而購買期權(quán)時變得縮手縮腳，只愿意支付較低的權(quán)利金;期權(quán)賣方隨著盈利的積累變得更為激進(jìn)，愿意以較低的價格出售期權(quán)。這時往往是買入跨式套利的好時機。