企業(yè)債券的代理買(mǎi)賣(mài),是由證券轉(zhuǎn)讓機(jī)構(gòu)代理客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)企業(yè)債券的證券交易活動(dòng)。在這一過(guò)程中,證券轉(zhuǎn)讓機(jī)構(gòu)是受托人,不墊資金,不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),只收取一定的手續(xù)費(fèi)。
投資人如需要通過(guò)證券交易所買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出企業(yè)債券,可以提出證券種類(lèi)、數(shù)量、價(jià)格、時(shí)間等具體條件,委托證券交易所的經(jīng)紀(jì)商在交易所內(nèi)進(jìn)行買(mǎi)或賣(mài),交易完成,投資人按規(guī)定付給受托人一定的傭金(手續(xù)費(fèi))。未用這種交易方式的好處是,對(duì)投資人來(lái)說(shuō),可以防止由于不熟悉證券交易行情和不性交易技術(shù)而蒙受經(jīng)濟(jì)損失。對(duì)經(jīng)紀(jì)人來(lái)說(shuō),代理買(mǎi)賣(mài)是不需要墊付資金的,并且不需要承擔(dān)證券積壓和交易中的風(fēng)險(xiǎn),有利于經(jīng)紀(jì)商的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。
企業(yè)債券代理買(mǎi)賣(mài)主要由客戶(hù)申請(qǐng)委托,受理委托,實(shí)施委托等環(huán)節(jié)組成。
(一) 客戶(hù)申請(qǐng)委托??蛻?hù)向證券轉(zhuǎn)讓機(jī)構(gòu)填寫(xiě)委托書(shū)。委托書(shū)分代理買(mǎi)進(jìn)和代理賣(mài)出兩種。委托書(shū)列有委托人性名、地址、證券種類(lèi)、數(shù)量、價(jià)格時(shí)限等內(nèi)容。委托代理買(mǎi)進(jìn)企業(yè)債券,應(yīng)由委托人在提交委托中請(qǐng)書(shū)的同時(shí)交付全部或部分價(jià)款,該價(jià)款不計(jì)利息,等交易完成后多還少補(bǔ);委托代理賣(mài)出企業(yè)債券,應(yīng)由委托人在提出委托書(shū)的同時(shí)交出企業(yè)債券、待交易完成后再清算結(jié)帳。證券轉(zhuǎn)讓機(jī)構(gòu)按委托人約定的條件進(jìn)行買(mǎi)與賣(mài),委托人也不得在中途掛自改變委托條件。
(二)受理委托。證券轉(zhuǎn)讓機(jī)構(gòu)一旦接受委托,便應(yīng)立即未取有效措施實(shí)施委托,并應(yīng)將代理買(mǎi)賣(mài)企業(yè)債券的有關(guān)情況及時(shí)與委托人聯(lián)系.委托人預(yù)付的價(jià)款或企業(yè)債券,應(yīng)專(zhuān)戶(hù)入帳存儲(chǔ)或保管,不得移作它用。
(三)實(shí)施委托。證券轉(zhuǎn)讓機(jī)構(gòu)可以在管業(yè)場(chǎng)所掛牌公布委托人的要求和條件,以尋找合適的投資人。一般應(yīng)按照“時(shí)間優(yōu)先,價(jià)格優(yōu)先”的原則進(jìn)行交易。
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