套利的優(yōu)點

　　很多投資者在進入到市場中都不知道怎樣的投資是適合自己的，很多穩(wěn)健的投資者更是如此，很多投資者也許會有很多的資金并且不想承擔更多的風險，又想獲得可觀的收益，江恩360建議這樣的投資者選擇套利交易，之所以選擇套利交易，是因為套利有如下的優(yōu)點：
　　
　　(l)更低的波動率。由于套利交易博取的是不同合約的價差收益，而
　　
　　的一個顯著優(yōu)點是通常具有更低的波動率，于是套利者面臨的風險更小。而言，價差的波動比期貨價格的波動小得多。
　　
　　許多商品價格的波動性都很強，需要日常監(jiān)控。而價差的日內(nèi)波動往往很小，只需每天監(jiān)控幾次甚至更少就可以了。如果一個賬戶的資金波動得很厲害，那么投機者就必須存入更多的錢來防止可能的損失。利用套利交易，就很少有樣的擔憂。
　　
　　(2)有限的風險。套利交易是唯一的具有有限風險的期貨交易方式。由于套利行為的存在以及套利者之間的競爭選擇，期貨合約之間的價格偏差會得到糾正?？紤]到套利的交易成本，期貨合約之間的價差會維持在一個合理的范圍．，所以價差超過該范圍的情況是不多的。這意味著你可以根據(jù)價差的歷蔬計，在歷史的高位或低位區(qū)域建立套利頭寸，同時你也可以估算出所；承擔的風險水平。
　　
　　(3)更低的風險。因為套利交易的對沖特性，它通常比單邊交易有更低的臉。這是我們在比較套利和單邊交易時需要考慮的重要因素。為什么套利交諷險會更低？投資組合理論表明，由兩個完全負相關的資產(chǎn)構成的投資組合汰程度地降低了組合風險。套利是同時買賣兩個高度相關的期貨合約，也就瀚造了一個由兩個幾乎完全負相關的資產(chǎn)構成的投資組合，該組合的風險自l大大降低了。
　　
　　(4)對漲跌停的保護。許多套利交易的對沖特性，可以對漲跌停提供保護。l為政治事件、天氣和政府報告等，期貨價格可以暴漲暴跌，有時甚至引起漲降，價格封死在漲跌停板上而無法成交。
　　
　　一個做反了的單邊交易者在能夠平倉之前會損失慘重。這往往會造成交易啪賬戶虧空，而需要追加保證金。在同樣的環(huán)境下，套利交易者基本上都受褓護。
　　
　　分以跨期套利為例，由于套利交易者在同一種商品既做多又做空，在漲跌停l，他的賬戶通常不會發(fā)生大幅虧損。雖然在漲跌停打開后，價差可能不朝交iii預測的方向走，但由此所造成的損失往往比單邊交易小得多。
　　
　　(5)更有吸引力的風險／收益比率。相對于給定的單邊頭寸，套利頭寸可以提供一個更有吸引力的風險／收益比率。雖然每次套利交易收益不很高，但成爵攀高，這是由價差的有限的風險、更低的風險以及更低的波動率特性帶來睜好處。
　　
　　就長期而言，做單邊交易盈利的只占少數(shù)，往往10個人中不超過3個人是盈利的。而套利不一樣，它有收益穩(wěn)定、風險低的特點，所以它具有更吸引人的收益／風險比率，從而更適宜大資金的運作。在持有單邊頭寸的多空雙方激烈的爭奪過程中，套利者往往可以擇機介入，輕松獲利。
　　
　　(6)價差比價格更容易預測。期貨的價格由于其較大的波動率往往不容易預測。在牛市中，期貨價格會漲得出乎意料的高，而在熊市中，期貨價格會跌得出乎意料的低。
　　
　　我們還應該弄清楚套利交易不是預測未來價格的走勢，而是預測未來的供求關系對價格的影響，這就需要掌握一定的交易技巧。