融資融券業(yè)務(wù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制

　　在融資融券知識(shí)中，融資融券業(yè)務(wù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制有以下幾點(diǎn)主要內(nèi)容：

　　一、如果該證券上市可流通市值的25%被單只標(biāo)的證券的融資或者融券余額突破或接近，交易所就可以在第二個(gè)交易日暫停其融資融券交易，并且公布于市場(chǎng)。而當(dāng)該標(biāo)的證券的融資融券余額下降低至20%以下的時(shí)候，交易所可以在第二交易日恢復(fù)其融資融券交易的權(quán)利，并且公布于市場(chǎng)。

　　二、如果融資融券交易出現(xiàn)異常情況，交易所就可以根據(jù)實(shí)際情況采取以下措施并公布于市場(chǎng)：

　　1.調(diào)整標(biāo)的證券標(biāo)準(zhǔn)或范圍。

　　2.調(diào)整可充抵保證金有價(jià)證券的折算率。

　　3.調(diào)整融資、融券保證金比例。

　　4.調(diào)整維持擔(dān)保比例。

　　5.暫停特定標(biāo)的證券的融資買入或融券賣出交易。

　　6.暫停整個(gè)市場(chǎng)的融資買入或融券賣出交易。

　　7.交易所認(rèn)為必要的其他措施。

　　三、對(duì)于有異常融資融券交易行為的，交易所就可以根據(jù)實(shí)際情況采取限制相關(guān)賬戶交易等措施。證券公司也應(yīng)該按照交易所的要求，對(duì)融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控，并反饋給交易所。

　　通常市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能夠給證券公司造成損失的，證券公司一般根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)情況及交易所的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示，采取如下措施進(jìn)行控制：

　　1.對(duì)擔(dān)保物品的范圍及品種進(jìn)行調(diào)整。提高保證金中的現(xiàn)金比重是最主要的，在交易所公布的范圍內(nèi)縮小可充抵保證金有價(jià)證券的范圍或剔除某些品種等。

　　2.對(duì)可充抵保證金有價(jià)證券的折算率進(jìn)行調(diào)整。它指的主要是在交易所公布的可充抵保證金有價(jià)證券的折算率上限內(nèi)全面或?qū)δ承┢贩N調(diào)低折算率。

　　3.調(diào)整保證金比例。也就是提高保證金比例，但其前提是建立在交易所規(guī)定的保證金比例基礎(chǔ)之上。

　　4.調(diào)整維持擔(dān)保比例。是指提高維持擔(dān)保比例，其前提也是在交易所規(guī)定的維持擔(dān)保比例基礎(chǔ)之上。