融資融券業(yè)務(wù)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的控制

　　對(duì)于學(xué)習(xí)融資融券知識(shí)的投資者來說，融資融券業(yè)務(wù)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的控制可以從以下四個(gè)方面進(jìn)行分析：

　　一、建立客戶選擇和授信制度，明確規(guī)定客戶選擇與授信的程序和權(quán)限。

　　1.制定融資融券業(yè)務(wù)客戶選擇標(biāo)準(zhǔn)和開戶審查制度，把客戶從事融資融券交易所需要具備的條件和開戶申請(qǐng)材料的審查要點(diǎn)與程序進(jìn)行明確。

　　2.建立客戶信用評(píng)估制度，依據(jù)客戶身份、財(cái)產(chǎn)和收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等多種因素，把客戶劃分為不同的類別和層次，從而對(duì)每一類別和層次的客戶獲得授信和額度、利率或費(fèi)率進(jìn)行確定。

　　3.對(duì)客戶征信的內(nèi)容、程序和方式進(jìn)行明確，客戶資料必須具備真實(shí)性、準(zhǔn)確性，，要對(duì)客戶的資信狀況進(jìn)行了解，從而對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力和違約的可能性進(jìn)行評(píng)估。

　　4.對(duì)客戶持倉品種和交易情況進(jìn)行記錄和分析，從而依據(jù)客戶的操作情況和資信變化等多方面因素，對(duì)其授信等級(jí)和額度進(jìn)行適時(shí)的調(diào)整。

　　二、嚴(yán)格合同管理、履行風(fēng)險(xiǎn)提示。

　　三、在符合相關(guān)規(guī)定的基礎(chǔ)之上，證券公司應(yīng)該確定可充抵保證金的證券的種類和折算率，以及客戶可融資買入和融券賣出的證券的種類、保證金比例和最低維持擔(dān)保比例，并且公示于營業(yè)場(chǎng)所內(nèi)。

　　四、建立健全預(yù)警補(bǔ)倉和強(qiáng)制平倉制度

　　證券公司應(yīng)該指定專人對(duì)客戶擔(dān)保物價(jià)值、客戶債務(wù)價(jià)值以及其比例的變動(dòng)情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，如果該比例比合同約定的最低維持擔(dān)保比例要低，就應(yīng)該按照約定的方式及時(shí)告知客戶將擔(dān)保物補(bǔ)足，如果客戶不能按約定將擔(dān)保物補(bǔ)足，并且其維持擔(dān)保比例接近平倉維持擔(dān)保比例，就應(yīng)該及時(shí)向客戶發(fā)送平倉通知，并且啟動(dòng)強(qiáng)制平倉。