股票期權交易合約的基本要素

來源：【贏家江恩】責任編輯：添加時間：2014-03-17 10:36:26

　　在交易的時候，股票期權往往都是通過買賣雙方之間的合約來實現(xiàn)的，而且這種合約是標準的文本，注明了很多東西，像期限，數(shù)量，價格等要素。

　　1. 期權交易的交易雙方，包括選擇買入的看多方，以及選擇賣出的看空方，經紀人等。

　　2. 股票的商定價格，也就是行權價格，是指期權購買時候的合約價格，也就是結算價格。如果是看漲期權，就是期權的價格比當時的價格要高一些，相反看跌期權就是比市場價格低一點。

　　3.期權價格，這就是有選擇權的買方支付非賣方一定數(shù)目的資金，就是購買期權合約的價格，其比例比商定的價格要小很多，一般為5到30%，付費金額大小主要取決下面接因素：

　　①期權合約的時間越長，那么所交的費用就越多，因為期限越長，賣方的風險就越大，而賣方選擇的機會和余地就會越多。

　?、诠善钡纳潭▋r格，就是可以行權的價格，當股票的商定價格接近于市場價格的時候，他的保險費用就越高，反之交的的費用就越低。

　　③期權所說的股票的活躍度問題。如果股市中該股的atr數(shù)值比較小，甚至在很長的一定時間里面都沒有很大的變化，那么說明賣出期權方的風險就比較小，那么所教的費用就比較低，相反如果atr比較大，那么價格就非常的活躍，那么交的費用就會多一點

　?、芄┣箨P系，如果在未來的一定時間里，要求購買看漲的期權的人越多，則賣出期權的收取的費用的也會增加，反過來，就會降低，此外，有的期權交易買賣雙方在合約到期之前可以轉讓其和語文，那么這樣的交易關系就會更加明顯。

　　4．股票的種類和交易數(shù)量。期權合約都規(guī)定具體的股票種類和一定的數(shù)量,通常是每份100股。

　　5．期權合約的類別。合約須規(guī)定是看漲期權合約還是看跌期權合約,或是看漲看跌期權雙向合約。

　　6．有效日期。合約須注明選擇權合約的截止日期,規(guī)定何日到期失效。它限定散戶須在此期限內行使,否則就算放棄或失效。一般有效日期為3個月、6個月、9個月不等。

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