中國證監(jiān)會和中國金融期貨交易所，與股指期貨市場相結(jié)合有一大特點即投資者適當性制度。這一制度要求期貨公司了解客戶、并全面了解客戶包括風險偏好和風險承擔能力在內(nèi)的各種特質(zhì)，將適當?shù)漠a(chǎn)品提供給適當?shù)耐顿Y者，其目的是為了切實保障投資者的合法權(quán)益，促進股指期貨市場正常發(fā)揮其作用，使市場實現(xiàn)平穩(wěn)運行。
股指期貨投資者適當性制度的建立，給期貨公司帶來便利。通過有效評估市場參與者對股指期貨市場的認知程度、接受程度和風險承受程度，實現(xiàn)風險的嚴格控制，避免尚未準備好的投資者入市，減少盲目入市帶來的意外損失，是保護投資者合法權(quán)益的必要措施，同時也是股指期貨市場平穩(wěn)運行和健康發(fā)展的重要保障。這一制度的有效確立，可以有效配合我國新興市場的轉(zhuǎn)變，大力加強資本市場基礎(chǔ)性制度建設(shè)。
中金所規(guī)定指出，股指期貨投資者適當性標準分為自然人和法人投資兩種。規(guī)定中，對自然人投資者適當性標注具體要去如下：
首先，資金門檻要求，申請開戶的保證金有最低限制。開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元。
第二，專業(yè)知識要求，投資者要具備基本的股指期貨基礎(chǔ)知識，并通過相關(guān)測試。
第三，實踐操作要求。要求參與投資的期貨人員有仿真股指期貨交易經(jīng)歷，或者商品期貨交易經(jīng)歷，客戶必須具備至少10個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易記錄或者最近三年內(nèi)具有至少10筆以上的商品期貨交易記錄。
另外，自然人投資期貨產(chǎn)品，還應當通過期貨公司的綜合評價。評價指標一般包括投資者基本情況、相關(guān)投資經(jīng)歷、財務狀況和誠信狀況等。法人投資者適當性標準會從財務狀況、業(yè)務人員、內(nèi)控制度建設(shè)等方面提出要求,并結(jié)合監(jiān)管部門對基金管理公司、證券公司等特殊法人投資者的準入政策進行規(guī)定。并且參與投資的自然人或者法人投資者均不能存在大量不良誠信記錄，不存在法律、法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務規(guī)則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。
投資者對自身經(jīng)濟實力、產(chǎn)品認知能力、風險控制能力、生理及心理承受能力等進行全面評估，對是否參與股指期貨交易進行審慎分析。對投資者適當性要求嚴格執(zhí)行，應當如實申報開戶材料，不得采取虛假申報手段規(guī)避。在交易過程中，應當遵守買賣自負的原則，承擔股指期貨交易的履約責任，不得以不符合投資者適當性標準為由拒絕承擔股指期貨交易履約責任。投資者適當性制度的各項要求以及依據(jù)制度對投資者進行的評價，不構(gòu)成投資建議，不構(gòu)成投資者的活力保證。此外，投資者從公民權(quán)利與義務角度出發(fā)，應遵守法律法規(guī)，通過正當途徑維護自身合法權(quán)益，不得侵害國家及他人的合法權(quán)益，遵守國家法律要求，不得擾亂社會公共秩序。
經(jīng)營性網(wǎng)站備案信息
中國互聯(lián)網(wǎng)違法和不良信息舉報中心
本站帶寬由
河南網(wǎng)絡
網(wǎng)絡 110
