期指套利不可不知的迪威周期理論

　　對(duì)于股指期貨交易者來(lái)說(shuō)，迪威周期理論是不可不知的知識(shí)，那么它對(duì)于期指套利交易者來(lái)說(shuō)也是一樣具備著不可取代的地位。愛德華·迪威經(jīng)過(guò)對(duì)金融投資市場(chǎng)的深入研究，提出了周期理論，其基本內(nèi)容共8項(xiàng)，具體如下：

　　(1)不相關(guān)卻相似

　　影響市場(chǎng)的因素很多，表面上看這些因素似乎彼此不相關(guān)，但它們都在相似的周期上運(yùn)行。

　　(2)同時(shí)同步

　　在大體相同的時(shí)間里，這些相似的周期有同步的變化。

　　(3)周期分類

　　可分為長(zhǎng)周期(兩年以上)，中周期(1年)，短周期(幾周)。

　　(4)周期疊加

　　迪威周期理論認(rèn)為，兩個(gè)不同的周期產(chǎn)生的波幅可以疊加構(gòu)成另一個(gè)復(fù)合的波幅，也就是A波幅和B波幅可以構(gòu)成C波幅，從而更好地幫助投資者判斷價(jià)格的走勢(shì)。

　　(5)周期比例

　　相鄰的兩個(gè)周期之間存在著比例的關(guān)系，通常情況下其比例是2。如果有一個(gè)1年的周期，則下一個(gè)短期周期應(yīng)為半年，而下一個(gè)長(zhǎng)期周期應(yīng)為兩年。

　　(6)幾乎同步

　　雖然不同周期的波幅也各不相同，但是A波幅和B波幅差不多是同時(shí)到達(dá)底部或頂部的。

　　(7)周期波幅比例

　　假如說(shuō)周期的長(zhǎng)度相對(duì)較長(zhǎng)，那么波幅的寬度則比較寬。如果周期長(zhǎng)度較短，則波幅寬度較窄。兩薛是兩個(gè)周期波幅的參考數(shù)，如100天的周期波幅大約是50天周期波幅的兩倍。

　　(8)左右轉(zhuǎn)移

　　從理論上來(lái)算，100天周期的波幅最高值大概發(fā)生在中間的50天處。如果波幅最高值左移，即不到50天價(jià)格提前到達(dá)波幅最高值，則行情提前終結(jié)。如果波幅最高值右移，即超過(guò)50天價(jià)格未到達(dá)波幅最高值，則行情可能暫時(shí)延續(xù)。