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期指套利的特征包括什么

來(lái)源:【贏家江恩】責(zé)任編輯:fengwei添加時(shí)間:2014-12-16 09:42:42
  由于影響股指期貨價(jià)格變動(dòng)的因素很多,并且期貨市場(chǎng)上供求關(guān)系往往又是不平衡的,反映到期貨市場(chǎng)上就會(huì)造成不同市場(chǎng)上相同期貨品種或同一市場(chǎng)上不同期貨合約價(jià)差出現(xiàn)超出合理區(qū)間的波動(dòng),敏感的期貨交易者能夠迅速發(fā)現(xiàn)這一現(xiàn)象,同時(shí)買進(jìn)或賣出不同交割月份的期貨合約,這樣在同一時(shí)間內(nèi),交易者扮演兩個(gè)重要角色,一邊是空頭,另一邊是多頭,在這一買一賣的交易活動(dòng)中謀求大利潤(rùn)。

  股指期貨套利的特征共有3項(xiàng),分別是風(fēng)險(xiǎn)較低、保證金比例較低、適合機(jī)構(gòu)交易者。

  1.風(fēng)險(xiǎn)較低

  單純投機(jī)是利用期貨市場(chǎng)上期貨合約價(jià)格的波動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)性投資,當(dāng)交易者認(rèn)為某一期貨合約有可能上漲時(shí),就逢低買進(jìn),價(jià)格上漲到高位時(shí)獲利平倉(cāng),所以該期貨合約的價(jià)格漲跌決定了該交易者的盈虧,而套利交易是利用期貨合約之間的價(jià)差關(guān)系來(lái)獲利,相對(duì)規(guī)避了市場(chǎng)上價(jià)格劇烈波動(dòng)時(shí)單向交易的風(fēng)險(xiǎn)。

  2.份證金比例較低

  投機(jī)交易的一個(gè)特點(diǎn)就是杠桿作用,即利用一定數(shù)量的保證金就可以推動(dòng)15-20倍于保證金數(shù)額的合約價(jià)值,由于套利交易比單純的投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)要小,故在國(guó)際市場(chǎng)上,套利交易要求的保證金要小于純粹的投機(jī)交易.并且在融資方面也更為靈活。

  3.適合機(jī)構(gòu)交易者

  套利交易風(fēng)險(xiǎn)比較低,井且能夠保證交易者獲得較穩(wěn)定的收益。注意:套利交易要同時(shí)承擔(dān)兩個(gè)市場(chǎng)或是兩個(gè)合約的交易風(fēng)險(xiǎn),要擁有很多的資金進(jìn)行支撐,另外套利交易還要求投資者能夠跟蹤與研究?jī)r(jià)差走勢(shì)。

  機(jī)構(gòu)交易者同時(shí)具有資金優(yōu)勢(shì)和研發(fā)優(yōu)勢(shì),并且他們更傾向于獲得穩(wěn)定性收益,因此國(guó)際期貨市場(chǎng)出現(xiàn)了眾多專門進(jìn)行套利交易的機(jī)構(gòu)投資者。

  上面就是期指套利特征的介紹,希望給投資者起到了一定的幫助作用,能夠更好的讓投資者通過期指套利獲得不錯(cuò)的收益。

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